«Арава Пауэр» выйдет на IPO в Тель-Авиве при оценке до 1,2 миллиарда шекелей

Компания «Арава Пауэр» намерена воспользоваться ростом интереса к сектору возобновляемой энергетики и выйти на первичное публичное размещение акций (IPO) на Тель-Авивской фондовой бирже. В компании ориентируются на оценку стоимости от 1 до 1,2 миллиарда шекелей и привлечение около 300 миллионов шекелей. Примечательно, что еще полгода назад, после привлечения 115 миллионов шекелей от институциональных инвесторов, стоимость компании оценивалась в 500 миллионов шекелей. В сентябре 2023 года «Арава Пауэр» рассматривала возможность выхода на биржу через слияние с компьютерной компанией «Микронет» при оценке в 150–200 миллионов шекелей.

Как стало известно изданию «Калькалист», компания готовит проспект эмиссии, который будет основан на финансовых отчетах за первый квартал 2026 года. Ожидается, что процесс возглавит андеррайтинговая компания «Гиза Зингер Эвен», владеющая долей в «Арава Пауэр».

Контрольный пакет акций «Арава Пауэр» принадлежит кибуцу Кетура и частным лицам (38%), а также инфраструктурному фонду «Гиза Зингер Эвен» (около 35%). Доля страховой компании «Феникс» составляет 20% — она была скорректирована до этого уровня в ходе октябрьского раунда привлечения средств, чтобы соответствовать нормативным требованиям для публичных компаний. Остальные акции распределены между ЕНФ (Керен Кайемет ле-Исраэль) и другими инвесторами. Ранее 40% акций компании принадлежали международному концерну «Сименс», которые впоследствии были выкуплены «Фениксом».

В октябрьском раунде финансирования, ставшем первым для компании с 2012 года, приняли участие кибуцы Хацерим и Беэри, вложившие по 20 миллионов шекелей каждый, а также фонд «Гиза», якорными инвесторами которого являются «Мейтав Гемаль» и инвестиционный дом «Мейтав».

Инфраструктурный фонд «Гиза Зингер Эвен» — это фонд прямых инвестиций (private equity), созданный консалтинговой фирмой под управлением Уди Розенберга и Ярива Пилософа. Фонд, возглавляемый Цахи Коэном (бывшим руководителем бизнес-подразделения банка «Апоалим»), привлек около миллиарда шекелей и специализируется на инфраструктурных проектах. В начале 2024 года фонд приобрел студенческие общежития Университета Бар-Илан у компании «Электра» за 410 миллионов шекелей. Сделку с акционерами «Арава Пауэр» фонд прорабатывал более года.

Компания «Арава Пауэр», основанная в 2007 году кибуцем Кетура, Эдом Хофландом и Дэвидом Розенблаттом, является одним из пионеров солнечной энергетики в Израиле. Свой первый проект мощностью 5 мегаватт компания подключила к электросети в 2011 году. Долгое время деятельность была сосредоточена исключительно на внутреннем рынке, однако два года назад компания запустила свой первый зарубежный проект — SUNRAY в Техасе (США). Этот проект мощностью 270 мегаватт был реализован совместно с группой «Паз» и «Менора Мивтахим» при общей стоимости 350 миллионов долларов.

Средства от IPO будут направлены на расширение деятельности в США и развитие систем хранения энергии в Израиле. В портфеле компании в США — проект SunRoper в округе Уортон (Техас) мощностью 347 мегаватт, находящийся на стадии строительства (инвестиции 1,2 миллиарда шекелей), и завершенный в августе 2024 года проект Sunray. В Израиле компания реализовала проекты в кибуцах Элифаз, Йотвата, Грофит, Шоваль, Маслуль, Эйн-Эврона, а также сотрудничает с бедуинскими общинами. На текущий момент компания разработала солнечные поля мощностью 120 мегаватт, еще 570 мегаватт находятся в стадии строительства, а портфель заказов составляет 2 гигаватта. Генеральным директором «Арава Пауэр» является Илан Цедкони.