Bank of America рекомендует снизить риски на фоне рыночного оптимизма
Торговый день проходит с негативной динамикой из-за резкого падения акций технологических компаний и сектора чипов в Азии и США. Инвесторы проявляют осторожность на фоне геополитической напряженности и призывов ведущих аналитиков к снижению подверженности рисковым активам.
Обзор рынков: тенденции и индексы
Торговый день проходит с негативной динамикой на фоне резкого падения сектора чипов на Уолл-стрит и азиатских площадках. Токийская фондовая биржа утром упала более чем на 5% из-за пессимизма вокруг акций технологических компаний. Инвесторы опасаются, что расходы на искусственный интеллект (ИИ) вышли из-под контроля и не принесут ожидаемой прибыли. Акции SoftBank теряют около 11%, а японский производитель оборудования для чипов Tokyo Electron демонстрирует аналогичное падение. Kioxia рухнула более чем на 14% после решения федерального жюри в Техасе о выплате компенсации в размере 229 миллионов долларов за нарушение патентных прав.
На Тайване гигант чипов TSMC потерял более 4%, несмотря на отчет о значительном росте прибыли. Падения на Востоке последовали за слабыми торгами в США, где индекс Nasdaq снизился на 1,5%. Биржевой фонд VanEck Semiconductor ETF упал почти на 4%, а такие компании, как Arm Holdings, Micron (-5,65%), AMD (-5,33%) и Broadcom (-5,03%), потеряли более 5% каждая. Фьючерсы на Nasdaq продолжают снижаться более чем на 1%.
В Тель-Авиве индекс ТА-35 ослаб примерно на 1%, а ТА-90 потерял около 0,2%. Шекель ослаб по отношению к доллару более чем на 1%, достигнув отметки 3,02 шекеля. Банковский индекс снизился на 1,2%, тогда как индекс ТА-Нефть и Газ укрепился на 1,6% на фоне роста мировых цен на энергоносители.
Корпоративные новости и макроэкономика
Акции фармацевтической компании Rafa в день дебюта на бирже Тель-Авива подскочили почти на 7%, достигнув рыночной стоимости около 1,55 миллиарда шекелей. Shapir Engineering также показала положительную динамику после победы в тендере на продление шоссе 6 на север. Проект оценивается в 2 миллиарда шекелей, а его реализация запланирована на период с 2027 по 2030 год.
На Уолл-стрит акции Alphabet потеряли 4,5% на фоне сообщений о задержках в разработке ключевых моделей ИИ. Четыре американских технологических гиганта, включая Meta и Alphabet, планируют инвестировать в этом году более 725 миллиардов долларов. Мэтт Мейли из Miller Tabak отмечает, что реакция рынка на результаты TSMC свидетельствует об эрозии доверия к лидерам «революции ИИ».
Геополитическая напряженность, вызванная атаками США против Ирана, удерживает цены на нефть марки Brent в районе 85 долларов за баррель. Это усиливает опасения по поводу инфляционного давления и возможного сохранения высоких процентных ставок ФРС.
Рекомендации аналитиков
Bank of America рекомендует инвесторам снизить подверженность рисковым активам. Индекс Bull & Bear банка достиг отметки 9,4 пункта, что является «контр-индикатором продажи» (contrarian sell signal), сигнализирующим о чрезмерном энтузиазме на рынке. Главный стратег банка Майкл Хартнетт подчеркивает, что экстремальное бычье позиционирование исторически предшествует коррекции.
Согласно данным банка, избыточный вес акций США в портфелях управляющих фондами достиг максимума с декабря 2024 года, а прогнозы на экономический «бум» — самые высокие с февраля 2022 года. В Bank of America предупреждают, что в худшем сценарии индекс S&P 500 может опуститься до 6850 пунктов, что означает снижение более чем на 9% от текущих уровней.
