Bank of America о результатах «Леуми»: устойчив и привлекателен для акционеров
Инвестиционный банк присвоил «Леуми» рекомендацию «покупать» и прогнозирует потенциал роста акций на 24% по сравнению с ценой закрытия вчерашнего дня. «Импульс доходов улучшился, эффективность банка достигла новых рекордных уровней, а рост кредитования уже достиг целевых показателей руководства на текущий год», — пишут экономисты.
Bank of America опубликовал комментарий к результатам банка «Леуми», представленным в среду утром. Банк присвоил рекомендацию «покупать» с целевой ценой 93,5 шекеля за акцию, что предполагает премию в 24% к цене закрытия торгов накануне.
«Банк «Леуми» продемонстрировал сильный квартал с чистой прибылью в 2,8 миллиарда шекелей и рентабельностью капитала (ROE) в 16,3%. Банк продолжает реализовывать свой план в соответствии с целевыми рамками, сохраняя при этом двузначную рентабельность капитала наряду с избытком ликвидности. Импульс доходов улучшился, эффективность достигла новых рекордных уровней, а рост кредитования уже соответствует целевым показателям руководства на текущий год», — отмечают аналитики.
Экономисты подчеркивают, что кредитование населения (нетто), выросшее за полугодие примерно на 9%, было обеспечено за счет кредитования бизнеса. Рост депозитов остается стабильным, что поддерживает расширение баланса без существенного давления в сфере финансирования. Тенденции в доходах укрепились во втором квартале 2026 года благодаря росту баланса, вкладу кредитов, привязанных к индексу потребительских цен, и увеличению доходов, не связанных с процентами.
В Bank of America также отмечают, что финансовая маржа (NIM) «Леуми» остается устойчивой, а реальные финансовые доходы (за вычетом индекса потребительских цен) улучшились по сравнению с аналогичным кварталом прошлого года. Доходы от комиссионных выросли на 9% в годовом исчислении.
Аналитики подтверждают рекомендацию «покупать» и прогнозируют рентабельность капитала на уровне 14,4% по итогам текущего года и 15,1% в следующем году. По их мнению, «Леуми» предлагает привлекательную комбинацию роста выше прогнозов, эффективности, которая является лучшей в своем классе, а также устойчивости качества активов и избытка капитала.
Реакция инвестиционных банков США
Банковский гигант Citi и инвестиционный банк Jefferies также высоко оценили результаты «Леуми». В отчете Jefferies говорится, что индекс потребительских цен во втором квартале (рост на 1,3%) поддержал чистые процентные доходы банка, как и рост кредитования, несмотря на снижение процентных ставок в экономике.
В Citi отметили «еще один сильный квартал с впечатляющим коэффициентом эффективности», который снизился до 24,7% по сравнению с 29,1% в аналогичном квартале прошлого года. По оценке Citi, сильные показатели «Леуми» позволяют банку претендовать на достижение верхней границы стратегических целей, установленных на 2026 год.
