Буря с Уолл-стрит достигла Тель-Авива: чего ждать от торгов
Торговая неделя откроется на фоне резкого падения акций полупроводников на Уолл-стрит и эскалации на северной границе Израиля, что спровоцирует падение двойных акций. Сильный отчет по занятости в США охладил ожидания по снижению ставок, в то время как в Израиле, напротив, прогнозируют ускорение темпов смягчения монетарной политики.
События, которые повлияют на торговую неделю
Историческое ралли на Уолл-стрит было прервано в минувшую пятницу из-за смешанных финансовых результатов полупроводникового гиганта Broadcom и сильного отчета по занятости в США, который поставил под сомнение снижение ставки ФРС в текущем году. Акции полупроводникового сектора резко упали, индекс S&P 500 потерял в общей сложности 1,8 триллиона долларов, а Nasdaq продемонстрировал худший результат с момента тарифной турбулентности в апреле 2025 года.
На фоне продолжающихся переговоров между США и Ираном и взаимных ударов инвесторы пристально следят за северным направлением, где огонь со стороны «Хезболлы» не прекращается, несмотря на очередное заявление президента Трампа о прекращении огня, сделанное в начале прошлой недели. Особое внимание приковано к удару ВВС по району Дахия в Бейруте; ранее Иран пригрозил силовым ответом в случае атаки на ливанскую столицу.
Резкое падение в США ставит Уолл-стрит в уязвимое положение в преддверии публикации индексов потребительских и производственных цен за май, запланированной на среду и четверг. В пятницу ожидается гигантское размещение акций SpaceX — космической и AI-компании Илона Маска, которая претендует на звание крупнейшего IPO в истории с рыночной стоимостью не менее 1,75 триллиона долларов. Учитывая масштаб размещения и «AI-лихорадку», аналитики опасаются волатильности и эффекта выкачивания ликвидности с рынков.
Буря с Уолл-стрит приходит в Тель-Авив
Вследствие обвала на Уолл-стрит двойные акции, как ожидается, откроют торги с отрицательным арбитражным разрывом в 1,5%. Лидерами падения станут акции полупроводниковых компаний Tower, Nova и Camtek, которые могут потерять 6%–8%. Enlight и ICL ослабнут примерно на 4,3% и 2% соответственно.
Биржа в Тель-Авиве завершила прошлую неделю в «красной зоне» на фоне ситуации в сфере безопасности и отсутствия прогресса в переговорах между США и Ираном. Индекс TA-35 снизился на 4,2%, TA-90 — на 4,8%, а TA-125 потерял около 4,5%. Наибольшие потери понесли сектора, показывавшие рост с начала года: индекс клинтеха упал более чем на 10%, индекс страхования — на 6,5%, а банковский индекс снизился на 5%, перейдя к отрицательной доходности более чем на 4% с начала года.
Завтра в Тель-Авиве начнутся торги акциями строительной компании Tidhar, завершившей в пятницу первичное размещение при оценке в 8 миллиардов шекелей после привлечения капитала. Стоимость в рамках размещения была установлена на уровне 6,55 миллиарда шекелей до привлечения средств — это ниже планировавшихся показателей, однако сделка остается одним из крупнейших размещений на бирже за последние 15 лет.
Tidhar составит прямую конкуренцию Damri за звание крупнейшей строительной компании на бирже, особенно на фоне того, что в прошлом месяце девелоперы потеряли двузначный процент своей стоимости: Damri упала на 13% (до 8 миллиардов шекелей), Israel Canada — на 16% (до 6,5 миллиарда шекелей), а Aura — на 21% (до 5 миллиардов шекелей).
В Нью-Йорке Nasdaq снизился на 4,2%, S&P 500 потерял 2,6%, а Dow Jones ослаб на 1,3%. Американский флагманский индекс прервал серию из девяти «зеленых» недель. Индекс полупроводников Филадельфии (SOXX) рухнул более чем на 10%, показав худший результат за шесть лет, несмотря на рост на 79% с начала года.
Стив Сосник, главный рыночный стратег Interactive Brokers, отметил в интервью MarketWatch:
«Никогда не бывает до конца ясно, что является катализатором, но Broadcom явно изменил настроения инвесторов. Прогнозы компании оказались ниже ожиданий, что подорвало веру в неуязвимость компаний, выигрывающих от расходов на AI.»
Аналитики отмечают, что инвесторы могут распродавать активы для участия в IPO SpaceX. Виолетта Тудорова из Leverage Shares подчеркнула:
«Вопрос не в том, будет ли спрос, а в том, откуда придут деньги. Если SpaceX будет размещена при такой оценке, это станет событием, которое повлияет на потоки капитала на всем рынке технологий.»
Шекель под давлением
На фоне событий на севере и падений на Уолл-стрит шекель ослаб по отношению к доллару на 4,6%, закрывшись в пятницу на уровне 2,94 шекеля. Ослаблению способствовали слова главы Банка Израиля профессора Амира Ярона о возможности ускорения темпов снижения процентной ставки при дальнейшем снижении инфляционных ожиданий. Банк Израиля также сообщил, что в мае интервенировал на валютном рынке, купив иностранную валюту на сумму около 801 миллиона долларов для поддержания стабильности.
Цены на нефть марки Brent упали на 2%, до 93 долларов за баррель, американская нефть — до 90 долларов. Биткоин за неделю подешевел на 16%, кратковременно опустившись ниже 60 тысяч долларов, прежде чем скорректироваться до 62 тысяч долларов.
Ожидания ставок: США против Израиля
Отчет по занятости в США оказался значительно сильнее прогнозов (рост на 172 тысячи рабочих мест против ожидаемых 80 тысяч), что снизило вероятность скорого снижения ставки ФРС. В Израиле ситуация обратная: аналитики, включая Алекса Звездинского из Meitav, полагают, что Банк Израиля может снизить ставку уже на заседании 6 июля, а в течение года ожидается как минимум три снижения до уровня 2,75%–3%.
Профессор Джереми Сигел из Уортонского университета, комментируя ситуацию, назвал текущие падения «распространенной реакцией на параболическое движение» и выразил мнение, что это не обязательно сигнализирует о начале долгосрочной коррекции.
