Рейтинг сильнейших компаний на бирже: акция, которая подскочила на 14% и заняла первое место
Опасения по поводу эскалации в отношениях с Ираном привели к резкому росту акций оборонного гиганта, что вывело его на второе место по рыночной стоимости, которое фактически является первым среди израильских компаний. Акции «Тауэр» также показали рост, однако торги в США внесли свои коррективы.
Безоговорочной звездой последней торговой недели на бирже стала компания «Эльбит Маарахот». Акции оборонного гиганта подскочили на 13,7% до рыночной стоимости в 119,7 млрд шекелей, обогнав «Теву» и поднявшись на второе место в рейтинге крупнейших компаний на бирже. По сути, это первое место, которое действительно имеет значение.
Компания, занимающая строчку выше «Эльбит» — «Пало-Альто» — не является израильской в строгом смысле этого слова. Несмотря на израильские корни и наличие деятельности в стране, это американская компания с двойным листингом, которая торгуется в соответствии с динамикой Уолл-стрит, а не Тель-Авива.
На этой неделе это было заметно: «Пало-Альто» упала на 5,72% до 822,23 млрд шекелей на фоне слабости американского рынка. «Эльбит», напротив, является израильской компанией с обширной международной деятельностью, но с центром тяжести в Израиле, и теперь она де-факто является крупнейшей израильской компанией на бирже.
Что подтолкнуло её вверх? Опасения по поводу возобновления эскалации в сфере безопасности в отношениях с Ираном. В то время как неопределенность давит на большую часть рынка, для оборонной компании это означает ожидание повышенного спроса. Напомним, что «Эльбит» подходит к этому моменту с сильным попутным ветром: портфель заказов на рекордном уровне, превысившем 30 млрд долларов, прибыль, подскочившая на 50% в последнем квартале, и новые крупные сделки в Европе. Сочетание реальной истории роста с премией за геополитический риск обеспечило резкий скачок.
Вторая история недели более сложная. «Тауэр Семикондактор» подскочила на 12,27% до 89,69 млрд шекелей, но в конце недели произошло потрясение: акции упали примерно на 10% на торгах в США.
Что произошло? Настроения на рынке чипов изменились. «Интел» опубликовала отчеты, после чего акции сначала подскочили, но на следующий день развернулись и упали примерно на 8%, когда внимание переключилось на вопросы вокруг клиентов и темпов прогресса в области ИИ, что повлекло за собой слабость в секторе.
На фоне этого Уолл-стрит сомневается в устойчивости темпов инвестиций в искусственный интеллект, опасаясь, что если технологические гиганты не увидят отдачу, они замедлят расходы. Такое замедление может в будущем повредить деятельности таких производителей, как «Тауэр».
Важно поместить это в правильный контекст: речь идет об опасении, которое проистекает скорее из высокой оценки, а не из реальной проблемы спроса. На данный момент замедления на местах не наблюдается, а как раз наоборот — ускорение: контракты «Тауэр» в области кремниевой фотоники продолжают расти, и компания по-прежнему ожидает рекордный год. Разрыв между страхом на рынке и фактическими результатами — это именно то, что делает акции чипов такими волатильными.
«Нова» выросла на этой неделе на 4,22% до 43,37 млрд шекелей, «Феникс» прибавила 2,57%, а «Мизрахи Тфахот» — 1,52%. С другой стороны, изменения были умеренными: «Тева» упала на 1,59%, «Леуми» — на 0,92%, «Апоалим» — на 0,14%, а «Азриэли» — на 0,19%. Банки, которые лидировали в предыдущие недели, на этот раз взяли паузу.
Эта неделя иллюстрирует, насколько местный рынок подвержен влиянию двух противоположных арен: геополитика безопасности, которая подталкивает вверх оборонные компании, и глобальные настроения вокруг ИИ, которые раскачивают рынок чипов. Инвесторы, имеющие экспозицию на «Эльбит» или «Тауэр» через индекс ТА-35 или пенсионный фонд, почувствовали обе тенденции на этой неделе.
