В какие акции инвестирует человек, сумевший предугадать рынок с SanDisk?

Уважаемый управляющий хедж-фондом Дэвид Теппер, возглавляющий фонд Appaloosa, совершил крайне изощренный инвестиционный маневр во втором квартале года. Последний отчет, поданный фондом, раскрывает, что Appaloosa полностью ликвидировала свои доли в самой горячей акции на рынке в этом году — SanDisk. Продажа была осуществлена в течение исключительного квартала, когда акции компании взлетели на 258%, как раз перед тем, как они начали падать, потеряв около 31% своей стоимости с момента пика, достигнутого в июне.

Цифры за гигантской реализацией

В конце марта Appaloosa сообщила о владении 281 250 акциями SanDisk, которые стоили тогда около 179 миллионов долларов и составляли около 3% ее инвестиционного портфеля. Если бы фонд сохранил эти акции до конца июня, их стоимость достигла бы около 640 миллионов долларов. Теппер решил зафиксировать прибыль и выйти из новой позиции, которая была построена и ликвидирована всего за шесть месяцев, поскольку SanDisk вообще не фигурировала в отчетах фонда за конец 2025 года.

Инстинкт реализации Теппера сработал также и на его более крупной инвестиции в сектор памяти. В течение квартала Appaloosa продала 690 000 акций компании Micron, тем самым сократив свою позицию в ней примерно на 41%. Несмотря на массовую продажу, акции Micron зафиксировали скачок более чем на 240% в том же квартале. В результате стоимость доли, оставшейся у фонда, удвоилась и достигла около 1,13 миллиарда долларов, что сделало Micron второй по величине долей в портфеле Appaloosa.

Так во что он инвестирует сейчас?

Деньги, высвободившиеся от реализации акций сектора памяти, Теппер направил в компании, финансирующие инфраструктуру искусственного интеллекта. Фонд увеличил на 15% свою долю в Amazon, которая является его крупнейшей позицией, до стоимости около 1,2 миллиарда долларов. Кроме того, Appaloosa увеличила на 24% свою долю в производителе чипов Taiwan Semiconductor, которая стала третьей по величине долей в портфеле стоимостью 788 миллионов долларов. В общей сложности стоимость отчетного портфеля фонда выросла с 5,9 миллиарда долларов до 7,7 миллиарда долларов.

Согласно сообщению сети CNBC, история на этом не закончилась. Источники, близкие к теме, сообщили, что после окончания второго квартала Теппер воспользовался резким падением акций чипов — когда SanDisk рухнула более чем на 50% от своего пика — и выкупил обратно позицию, еще более крупную, чем та, которую он продал. Этот маневр представляет Теппера как человека, который умел вовремя зафиксировать прибыль, дождаться коррекции на рынках и вернуться к инвестированию по гораздо более выгодным ценам.