Внести миллион шекелей в фонд повышения квалификации и платить с этого налог: почему это все равно выгодно?

Одна из статей в рубрике «Считаем пенсию» была посвящена факту, который многие не знают: возможности одновременно иметь два фонда повышения квалификации, один как наемный работник, а другой как самозанятый. Основное преимущество очевидно: двойная выгода от значительных налоговых льгот, прежде всего полного освобождения от налога на прирост капитала, при соблюдении годовых лимитов взносов — около 20,5 тысяч шекелей для самозанятых и около 18,8 тысяч шекелей для наемных работников. Вслед за этой статьей главный экономист группы «Феникс» Матан Шитрит осветил еще один, менее известный элемент.

Самозанятый может внести в фонд повышения квалификации любую сумму, какую пожелает, даже миллион шекелей в год, однако только признанный годовой лимит будет пользоваться освобождением от налога на прирост капитала.

Кому выгодно размещать средства в фонде повышения квалификации даже сверх лимита, без главной «конфеты» в виде освобождения от налогов? Оказывается, у этого есть немало преимуществ. И в этот раз, как и во всей серии статей, речь идет лишь об общих принципах, а не о замене личной профессиональной консультации, учитывающей индивидуальные условия каждого.

Напоминание: почему фонд повышения квалификации считается идеальным сберегательным продуктом?

Фонд повышения квалификации считается наиболее привлекательным инвестиционным продуктом из-за больших налоговых преимуществ. Помимо лимита взносов (около 20,5 тысяч шекелей в год), полностью освобождаемого от налога на прирост капитала после шести лет накоплений, существует также льгота по подоходному налогу.

Самозанятые, которые вносят в фонд до 4,5% от своего налогооблагаемого дохода, до максимальной суммы около 13,2 тысяч шекелей в год, получают признание этой суммы в качестве признанных расходов.

Если вы одновременно являетесь и наемным работником, и самозанятым, и владеете двумя фондами повышения квалификации, вы, конечно, дважды воспользуетесь освобождением от налога на прирост капитала в рамках лимитов, однако размер льготы, которую самозанятый получит по подоходному налогу, будет зависеть от размера отчислений, произведенных за него как за наемного работника.

Открыта ли возможность вносить средства сверх лимита для каждого?

По всей видимости, нет, а только для лиц со статусом «самозанятый». Однако, как мы подробно объясняли в прошлый раз, пороговые условия для этого крайне низкие. Сегодня можно очень легко открыть «осек заир» (малый бизнес) — путь отчетности в Налоговом управлении для владельцев годового оборота до 122,8 тысяч шекелей в год. Все делается онлайн и просто. Достаточно даже минимального дохода в десятки-сотни шекелей в год, чтобы получить статус активного самозанятого, что позволит открыть фонд повышения квалификации для самозанятых. Наемные работники также могут сделать это параллельно со своей работой и статусом наемных работников.

Следующий этап — начало пути, включающее представление необходимых документов в одно из институциональных учреждений, позволяющих управлять фондом повышения квалификации.

Если нет освобождения от налога на прирост капитала сверх лимита, что все еще делает фонд привлекательным?

Как объясняет Матан Шитрит из группы «Феникс», в статусе самозанятого можно вносить средства без годового ограничения. Лимит актуален исключительно для налоговых льгот, а средства, внесенные сверх него, подлежат уплате реального налога на прирост капитала в размере 25% при реализации. Так почему же все-таки стоит вносить средства сверх лимита? Потому что в фонде повышения квалификации есть другие встроенные преимущества, и три из них особенно заметны.

Первое преимущество — отсрочка уплаты налога. В отличие от прямого инвестирования в ценные бумаги или взаимные фонды через обычный торговый счет, в фонде повышения квалификации можно переводить деньги между различными инвестиционными маршрутами без налогового события до окончательного погашения. Таким образом можно, например, перейти из сектора акций с высоким уровнем риска в более солидный сектор, не заплатя ни шекеля налога по пути.

Второе преимущество — возможность перевода между организациями. Можно переводить сбережения между различными страховыми компаниями и инвестиционными домами без налогового события и без погашения средств. Подобная модель существует в сберегательной кассе (купат гемель ле-ашкаа), но там лимит взносов ограничен всего 83,7 тысячами шекелей в год. В фонде повышения квалификации, напротив, нет никакого лимита взносов.

Кроме того, комиссия за управление зачастую относительно низкая. Анализ данных сайта «Гемель-нет» показывает, что средняя комиссия за управление от накоплений в фондах повышения квалификации в 2025 году среди десяти крупнейших организаций составила 0,62%. Согласно данным Управления рынка капитала, в сберегательных полисах средний показатель составляет 0,74%, а в активных взаимных фондах — 1,3%. Еще один бонус — возможность получить кредит на относительно привлекательных условиях под залог средств, накопленных в фонде, подобно ситуации со сберегательными полисами.

Что насчет тех, кто предпочитает сам выбирать акции или индексы вместо управляемого маршрута?

По умолчанию в фонде повышения квалификации предлагается выбор из встроенных маршрутов, предлагаемых институциональными организациями, таких как общий маршрут, маршрут акций, облигаций или маршруты, отслеживающие S&P 500. Тем не менее, некоторые организации предлагают дополнительную альтернативу: фонд повышения квалификации в личном управлении (IRA).

«Речь идет об огромном преимуществе, которого нет в альтернативах», — объясняет Шитрит. — «Есть вкладчики, которые хотят купить, например, широкий мировой индекс акций или специфические финансовые продукты, которых просто нет в обычных маршрутах. В IRA вкладчик получает полный контроль: комиссия за управление зачастую еще дешевле, можно управлять портфелем самостоятельно и сохранять полную отсрочку налога. Кроме того, в любое время можно перейти от личного управления в IRA к активному институциональному управлению и обратно без налогового события. Это позволяет инвестировать именно в то, что хочется, и при этом пользоваться всеми преимуществами оболочки фонда повышения квалификации». Однако он подчеркивает, что это не тот продукт, который подходит каждому, и он требует глубокого понимания и опыта.

Кому может подойти такое решение?

При условии, что вы самозанятые или намереваетесь открыть бизнес как самозанятый, возможность вносить средства сверх лимита особенно подходит вкладчикам, которые обладают значительными ликвидными суммами и ищут эффективную инвестиционную платформу с низкими комиссиями за управление. Распространенный пример — работники, реализовавшие акции или опционы с работы, или те, кто получил высокий годовой бонус, наследство или выручку от продажи недвижимости. Вместо того чтобы оставлять деньги на текущем счету или направлять их на более дорогие альтернативы, внесение средств в фонд повышения квалификации в статусе самозанятого позволяет разместить крупные суммы сразу, воспользоваться полной отсрочкой налога и использовать все преимущества оболочки фонда.

Каковы недостатки?

Наряду с большими преимуществами, есть несколько вопросов, которые нужно задать перед началом пути. Первый — на какой срок вы готовы потерять ликвидность. В новом фонде повышения квалификации деньги заблокированы на шесть лет. Если, например, вы планировали использовать эту сумму для покупки квартиры в ближайшем году, это, вероятно, не подходящая альтернатива.

По словам Шитрита, «хотя эти продукты не предназначены для инвестиций на очень короткий срок, те из вас, кто ищет прозрачность доходности на ежедневном уровне — ее можно найти в сберегательном полисе, а не в фонде повышения квалификации, где доходность официально публикуется раз в месяц».

Здесь кроется важный нюанс: если у вас уже есть активный фонд повышения квалификации в статусе самозанятого, который уже накопил стаж в шесть лет и стал ликвидным, каждый дополнительный шекель, который вы внесете в него, даже сверх лимита, будет ликвидным немедленно, а с прибыли сверх лимита, конечно, будет уплачен налог на прирост капитала.

Еще один момент касается правил снятия средств. Как только вы сняли хотя бы один шекель из ликвидного фонда повышения квалификации, касса блокируется для новых взносов.

Деньги, оставшиеся в ней, конечно, останутся полностью ликвидными, но для каждого нового взноса, который вы захотите сделать, потребуется открытие новой кассы, и отсчет шести лет начнется заново.