Enlight привлечет 400 млн долларов на Уолл-стрит на фоне рисков

Компания Enlight, чьи акции торгуются на бирже Тель-Авива и на площадке Nasdaq, готовится к привлечению капитала на сумму до 400 миллионов долларов на Уолл-стрит. В рамках подготовки к размещению эмитент подробно описывает риски для своей деятельности, возникающие на фоне политических и геополитических процессов в Израиле.

Накануне акции компании закрылись на бирже Nasdaq на отметке 70,52 доллара за бумагу, что обеспечивает рыночную капитализацию предприятия на уровне около 9,9 миллиарда долларов. Привлечение полного объема средств по текущей цене приведет к размыванию долей существующих акционеров примерно на 3,9%.

За последнюю неделю котировки Enlight подскочили на Nasdaq примерно на 8,9%, за последний месяц выросли на 4,6%, а с начала года продемонстрировали ралли в размере 55,1%. Несмотря на это, акции по-прежнему торгуются примерно на 34% ниже пикового значения закрытия, зафиксированного в конце мая.

Риски взаимодействия с европейскими банками

В проспекте эмиссии компания предупреждает, что шаги, предпринятые Европейским союзом, Великобританией и другими государствами в отношении израильских поселений, способны негативно повлиять на ее деловые связи. Существует риск того, что финансовые институты и зарубежные партнёры ограничат сотрудничество с израильскими структурами или отложат подписание крупных кредитных соглашений.

Для компании, реализующей капиталоемкие инфраструктурные проекты и нуждающейся в масштабном финансировании для расширения бизнеса, такой фактор неопределенности представляет собой существенную угрозу.

Политическая стагнация и кредитный рейтинг

Руководство компании также затрагивает в документах итоги последних выборов в стране. По оценкам аналитиков компании, затяжной политический тупик способен затормозить проведение государственных тендеров, выдачу регуляторных разрешений и реализацию планов инфраструктурного развития. Enlight предостерегает и от возможного снижения суверенного кредитного рейтинга Израиля, что автоматически удорожит для компании условия привлечения заемного капитала.

Ставка на центры обработки данных

Размещение акций на Уолл-стрит будет осуществляться через финансовые институты Barclays и Wells Fargo с использованием гибкого механизма, позволяющего поэтапно продавать ценные бумаги в зависимости от рыночной конъюнктуры. Полученные средства планируется направить на стратегические инвестиции, сделки по слияниям и поглощениям, а также на погашение или рефинансирование долговых обязательств.

Основанная в 2008 году компания Enlight ведет операционную деятельность в 15 странах мира и специализируется на проектах в сфере солнечной и ветряной энергетики, а также систем хранения электроэнергии. За последний год фирма сформировала стратегию по выходу на рынок центров обработки данных, рассматривая его в качестве нового ключевого драйвера роста. После успешного старта в этом сегменте в Израиле компания активно ищет возможности для масштабирования бизнеса в США и Европе.