«Это трудное время для инвестиций в компании по разработке ПО и облачных технологий, но SaaS не мертв»

«Искусственный интеллект не убьет все компании, работающие по модели "программное обеспечение как услуга" (SaaS), но со временем возникнет разделение между компаниями с реальными технологиями и данными, которые добьются успеха, и компаниями с одной функцией, которые — нет», — заявил Джош Поттер, партнер KPMG, на конференции Calcalist и банка «Леуми» в Нью-Йорке. Поттер выступил на панели, модератором которой была корреспондент Calcalist Софи Шульман. Он коснулся событий, когда возможности, запущенные разработчиком чат-бота Claude, компанией Anthropic, привели к обвалу цен на акции SaaS-компаний из-за паники инвесторов, опасающихся ущерба для бизнес-моделей. Эта паника спровоцировала прогнозы, что многие компании находятся на грани завершения своего пути, однако Поттер не разделяет этих оценок.

«Сейчас трудное время для инвестиций в компании по разработке программного обеспечения и облачных технологий, но я не думаю, что SaaS мертв, — пояснил он. — Это отличная возможность для компаний, у которых есть доступ к настоящему технологическому рву. Это одно из самых захватывающих времен для операторов программных платформ, которые могут меняться быстрее, чем когда-либо, благодаря AI: кодировать быстрее, запускать функции быстрее и предоставлять большую ценность. Что является сложным для инвесторов, рассматривающих традиционный SaaS-бизнес, так это понимание точки изменений. Ясно, что AI войдет в деятельность всех этих компаний, но со временем рынок стабилизируется, и произойдет разделение между настоящими компаниями с глубокими технологиями и компаниями, которые в основном являются проектами одной функции».

Аманда Херсон, генеральный партнер Founder Collective, инвестирующей в стартапы на ранних стадиях, коснулась вопроса о том, как отличить жизнеспособный стартап от компании, которую Anthropic может уничтожить в ближайшем будущем: «Мы не знаем. Все движется так быстро. Мы можем сосредоточиться только на основателях. И когда мы говорим об израильских основателях, мы видим такие важные качества, как стойкость, гибкость, способность быстро терпеть неудачу, восстанавливаться, учиться и продолжать. В этой среде есть способность многое впитывать и двигаться дальше. Мы ищем основателей, которые одержимы своими клиентами, умеют думать на шаг вперед и обладают очень особенной точкой зрения».

Сет Розенберг, партнер Greylock Partners, которая недавно открыла местный офис, объяснил важность Израиля для фонда: «Мы наняли партнера, который будет находиться в Израиле. Вся команда ездит в страну один или два раза в год. Это регион, которому мы рады посвятить себя. Я один из самых больших сионистов в команде и говорю, что хотел бы инвестировать в Израиль в любом случае. Но мы делаем это по деловым причинам. Невозможно игнорировать Израиль, если вы являетесь ведущим венчурным фондом, инвестирующим в AI и кибербезопасность. Исторически киберзащита является одной из крупнейших категорий в хайтеке. Сегодня она важнее, чем когда-либо, и я очень воодушевлен ролью Израиля в этом».

Эрез Шахар, управляющий партнер Qumra Capital, объяснил, почему 2025 год стал одним из лучших для израильского хайтека, несмотря на сложную ситуацию в сфере безопасности: «Это трудно объяснить. Нет сомнений, что это так. Есть те, кто говорит, что существует разрыв между израильским хайтеком и израильской экономикой. Не уверен, что это правильное описание. Дело не в разрыве, они очень связаны. Но хайтек не очень "израильский", он глобален и продается за пределами страны. На нас не влияет то, что происходит в Израиле с точки зрения выхода на рынок. На нас влияют сотрудники, усилия по НИОКР и так далее. После 7 октября очень большая часть израильского хайтека была в резерве (милуим). Работники хайтека составляют 10% работников израильской экономики, но 20% резервистов — это люди из хайтека. Мы чувствовали это в первые месяцы войны. Это было сложно, но влияние на клиентов не было сильно ощутимым. Рабочая сила в компаниях работала усерднее, чтобы компенсировать отсутствие резервистов».

Пол Фогель, главный инженер Lockheed Martin Skunk Works, объяснил видение компанией израильской экосистемы и коснулся возможных инвестиций в местные оборонно-технологические компании: «У нас есть присутствие в Израиле. У нас есть венчурное подразделение, которое изучает, как технология подходит для существующих боевых ситуаций, в основном на театрах военных действий в Израиле и в Украине. Мы инвестируем во многие израильские компании и в израильские оборонно-технологические компании. Вы также увидите крупные инвестиции Lockheed Martin в этой области, в то время как мы внедряем технологии AI и инновационные разработки, приходящие с израильского поля боя».