Европейские биржи снижаются, фьючерсы на Уолл-стрит в «красной зоне»

Обзор торгов: отчеты, рыночные тенденции, индексы, курсы акций, облигации, валюта, сырьевые товары и рекомендации аналитиков.

Европейские биржи открыли день небольшим снижением. На данный момент индекс DAX ослаб примерно на 0,1%, в то время как FTSE и CAC теряют около 0,4%. В Азии торги завершились разнонаправленно: Nikkei вырос примерно на 0,6%, Hang Seng поднялся на аналогичную величину, Шанхайская биржа прибавила около 0,4%, а Сеульская биржа потеряла около 2%.

На мировом валютном рынке японская иена ослабла по отношению к доллару до нового минимума. Как сообщает CNBC, доллар получил импульс от резкого скачка доходности казначейских облигаций США, что подтолкнуло иену к 40-летнему минимуму на фоне ожиданий решения Федеральной резервной системы по процентной ставке. Доллар поднялся до 162,77 иены на открытии торгов в Азии, что значительно выше уровней, которые ранее побуждали власти Японии к валютным интервенциям.

«Мы считаем, что мы близки к возможным действиям, — заявил Чиду Нараянан, глава отдела макростратегии по Азиатско-Тихоокеанскому региону в Wells Fargo. — Мы находимся на критических уровнях, при которых министерству финансов Японии может потребоваться вмешаться, чтобы сохранить доверие к национальной валюте».

Параллельно с этим фьючерсы на Уолл-стрит фиксируют снижение до 0,7%. Вчера американские площадки закрылись ростом: Nasdaq поднялся примерно на 1,5%, S&P 500 вырос на 0,8%, а Dow Jones прибавил около 0,3%. Таким образом, биржа в Нью-Йорке завершила второй квартал, показав лучший результат с 2020 года. Путь индексов был волатильным: после минимумов конца марта S&P 500 вырос примерно на 15%, а Nasdaq подскочил на 21%.

Сектор технологий (XLK) стал основным драйвером этого роста, при этом акции производителей чипов вели за собой весь рынок. Биржевой фонд индустрии чипов (SOXX) зафиксировал самый сильный квартал в своей истории, продемонстрировав рост более чем на 90%. Для сравнения, индекс Nasdaq 100 вырос на 25% во втором квартале. Ралли на американском рынке характеризуется высокой концентрацией вокруг компаний, связанных со спросом на искусственный интеллект.

Верхняя часть списка акций с лучшими показателями в индексе S&P 500 почти полностью состоит из компаний сферы памяти и хранения данных. Micron, крупнейший производитель чипов памяти в США, занимает второе место в индексе с начала года: ее акции подскочили на 301% за шесть месяцев, что увеличило рыночную стоимость компании выше триллиона долларов. Первое место занимает SanDisk со скачком на 764%. За ними следуют Western Digital и Seagate, при этом Intel также входит в пятерку лидеров, поднявшись на 257% на фоне веры инвесторов в план восстановления компании. В то же время южнокорейский производитель SK Hynix планирует привлечь 29,4 миллиарда долларов через размещение акций в США.

Некоторые из крупнейших игроков отрасли показали более скромные результаты. Nvidia, символ революции чипов ИИ, выросла всего на 7% с начала года, став самой слабой акцией в индексе чипов. Broadcom, второй по величине производитель чипов в США по рыночной капитализации, показал рост на 9%.

Аналитики сохраняют оптимизм в отношении отрасли. Согласно данным Bloomberg, прибыль производителей чипов в 2027 году, как ожидается, вырастет на 49% по сравнению с апрельским прогнозом в 35%. Прогноз роста выручки был улучшен до 37% против прежних 29%. Это значительно превышает показатели индекса S&P 500 в целом, где ожидаемый рост прибыли составляет 17%, а выручки — 7,4%.

Тем не менее волна продаж на прошлой неделе напомнила инвесторам о рисках. Индекс чипов упал на 7,9% — это самое резкое недельное снижение с апреля 2025 года — на фоне вопросов об устойчивости спроса. Вчера также наблюдалась аномальная волатильность: индекс перешел от падения на 3,2% в ходе торгов к росту на 3,8% при закрытии.