Фонд «Фими» и руководство «Галам» готовят IPO с оценкой компании в 1,1 млрд шекелей

Компания по производству передовых сырьевых материалов «Галам» присоединяется к списку компаний, подавших проспекты в преддверии первичного публичного размещения акций (IPO) на Тель-Авивской фондовой бирже. Запрашиваемая рыночная капитализация при размещении составляет около 1,1 миллиарда шекелей. Сделка будет реализована посредством предложения о продаже, в рамках которого существующие акционеры реализуют акции на общую сумму 384 миллиона шекелей (378 миллионов шекелей нетто, за вычетом расходов на размещение).

«Галам» находится под контролем фонда «Фими» под руководством Ишая Давиди. Фонд продаст акции на сумму около 297 миллионов шекелей. К нему присоединятся другие оференты: председатель компании Ури Иехудай (бывший генеральный директор «Фрутаром») продаст акции примерно на 8,2 миллиона шекелей, генеральный директор Лиад Коэн (бывший генеральный директор «Тнува») — на 4,3 миллиона шекелей, финансовый директор Ронит Гастфройнд — на 1,3 миллиона шекелей, а пенсионные фонды «Амитим» — на сумму около 73,9 миллиона шекелей. По завершении процесса фонд «Фими» сохранит за собой 25% акций «Галам», стоимость которых оценивается примерно в 275 миллионов шекелей.

«Галам» стала второй компанией, выходящей на IPO при совместном участии Давиди и его двоюродного брата Ури Иехудая, занимающего пост председателя, после подачи проспекта фармацевтической компании «Рафа» ранее в этом месяце.

Андеррайтерами размещения выступают «Барак Леуми Хатмим» и «Лидер Хинпакот». Деятельность «Галам» разделена на два направления: подразделение фудтек, использующее инновационные технологии для производства натурального сырья и здоровых пищевых добавок (включая решения по снижению содержания сахара и калорий), и промышленное подразделение, производящее компоненты для различных отраслей.

Согласно проспекту, выручка «Галам» в 2025 году составила 150 миллионов долларов, чистая прибыль — около 10 миллионов долларов, а скорректированный показатель EBITDA достиг 25 миллионов долларов. В первом квартале 2026 года выручка составила 39,8 миллиона долларов, что на 7% выше показателя аналогичного периода прошлого года. Операционная прибыль выросла на 78% до 3,9 миллиона долларов, чистая прибыль — до 2,7 миллиона долларов (против 1,9 миллиона долларов годом ранее). Квартальный скорректированный показатель EBITDA увеличился на 13,8% до 6,3 миллиона долларов.

В 2025 году вознаграждение генерального директора Лиада Коэна составило 568 тысяч долларов, что ниже показателя 2024 года (620 тысяч долларов).

Компания планирует продолжать разработку инновационных продуктов, переоборудуя мощности промышленного подразделения для нужд фудтек-сегмента, который демонстрирует более высокие темпы роста и прибыльности. В течение следующих четырех лет «Галам» намерена инвестировать около 45 миллионов долларов в производственную инфраструктуру. По прогнозам компании, эти меры позволят более чем вдвое увеличить показатель EBITDA по сравнению с уровнем 2025 года. Параллельно рассматриваются возможности для новых приобретений.