Государственная делегация отправится в Нью-Йорк для обсуждения выхода оборонных компаний на биржу
Делегация, включающая представителей Управления государственных компаний, «Рафаэль», «Таасия Авирит» и Министерства обороны, посетит Нью-Йорк для изучения перспектив листинга на NASDAQ. Основная цель визита — решение противоречий между требованиями по раскрытию информации и стандартами конфиденциальности в оборонном секторе.
Делегация во главе с заместителем директора Управления государственных компаний отправится в Нью-Йорк для изучения процессов выхода оборонных компаний на биржу, стало известно «Глобс». В состав группы, которую возглавит Мааян Харель, войдут представители оборонных компаний «Рафаэль» и «Таасия Авирит» (Israel Aerospace Industries), а также сотрудники Министерства обороны. В течение пяти дней участники планируют провести встречи с представителями регулирующих органов, юристами и андеррайтерами. Цель визита — формирование позиционного документа о целесообразности вывода государственных оборонных компаний или их дочерних структур на биржу, а также возможности двойного листинга на NASDAQ и Тель-Авивской фондовой бирже.
Данная инициатива реализуется на фоне напряженности в отношениях с Управлением по ценным бумагам в процессе подготовки к выходу «Таасия Авирит» на биржу в Израиле. Основным камнем преткновения остаются обязательства по раскрытию информации перед инвесторами, которые вступают в противоречие с необходимостью сохранения конфиденциальности по соображениям безопасности. Члены делегации намерены изучить опыт работы с секретными данными на NASDAQ, исходя из предположения, что регуляторные требования там могут быть более гибкими, чем в Израиле. Вопрос выхода «Таасия Авирит» и «Рафаэль» на биржу обсуждается уже много лет, однако процедура в отношении «Таасия Авирит» перешла в практическую плоскость.
Перспективы IPO «Рафаэль»
«Таасия Авирит» считается более подготовленной к выходу на биржу, так как компания уже выпускает облигации и публикует финансовые отчеты. В Управлении государственных компаний ранее оценивали ее рыночную стоимость в 70–100 миллиардов шекелей после серии успешных лет. Компания оперирует четырьмя бизнес-дивизионами, а ее оборот в 2025 году достиг пиковых значений: выручка составила 7,4 миллиарда долларов, валовая прибыль — 1,4 миллиарда долларов, а чистая прибыль — 712 миллионов долларов. Штат компании насчитывает около 15 000 сотрудников, а основным клиентом остается Министерство обороны.
«Рафаэль» пока менее готов к публичному размещению, однако Управление пытается ускорить этот процесс. В конце марта министр, ответственный за государственные компании, Давид Амсалем, обратился к секретарю правительства с просьбой созвать министерскую комиссию по вопросам приватизации для утверждения плана выхода «Рафаэль» на биржу в период работы нынешнего правительства. Параллельно директор Управления государственных компаний Рои Кахлон представил генеральному директору Министерства финансов план, согласно которому 30% акций компании будут проданы институциональным инвесторам с последующим размещением на Тель-Авивской фондовой бирже. Согласно предложению, две трети выручки от продажи будут реинвестированы в компанию. Эти шаги предпринимаются на фоне рекордных финансовых показателей: доходы «Рафаэль» в прошлом году составили 21,67 миллиарда шекелей, чистая прибыль — 1,35 миллиарда шекелей, а портфель заказов превысил 74 миллиарда шекелей.
