Группа «Тидхар» выходит на IPO с оценкой 7,5 млрд шекелей
Компания «Тидхар» опубликовала проспект эмиссии перед выходом на биржу с оценкой в 7,5 млрд шекелей (pre-money). Стало известно, что генеральный директор Ори Левин за последние два года получил вознаграждение стоимостью около 45 млн шекелей.
IPO девелоперского гиганта «Тидхар» стартует сегодня после публикации первого публичного проекта проспекта эмиссии. Компания планирует выйти на биржу с оценкой в 7,5 млрд шекелей (pre-money). Стало известно, что Ори Левин, в недавнем прошлом генеральный директор банка «Дисконт», получил крайне щедрые условия при переходе в руководство «Тидхар»: только за последние два года стоимость его вознаграждения составила около 45 млн шекелей.
Проспект раскрывает условия найма Ори Левина. Будучи банкиром, он был ограничен порогом оплаты труда в 4 млн шекелей, однако в «Тидхар» по итогам 2025 года его вознаграждение достигло 18 млн шекелей. Эта сумма включает зарплату в 2,9 млн шекелей, бонус в 1,6 млн шекелей и 13,5 млн шекелей в виде акций.
Председатель правления Гиль Гева получил в прошлом году 5,4 млн шекелей за 80% ставки (бонус 2,5 млн и плата за управление 3 млн). IPO включает выпуск акций группы и предложение о продаже (offer for sale) от Гиля Гевы, владеющего 27,7% компании. Остальные контролирующие акционеры, Марк Вайсман и Арье Бахар, в продаже не участвуют. Еще 13% акций принадлежит компании «Харель».
Согласно проформа-отчетам, выручка «Тидхар» за прошлый год выросла на 8%, до 2,9 млрд шекелей, благодаря развитию девелоперской деятельности и строительных проектов. Валовая прибыль увеличилась с 13,6% до 14,1%. Несмотря на снижение переоценки проектов, чистая прибыль компании выросла на 12%, до 201 млн шекелей.
На конец года баланс группы составил 10,3 млрд шекелей, собственный капитал — 2,75 млрд шекелей. Кредитный рейтинг компании находится на уровне A. За 32 года деятельности «Тидхар» сдала 22 тысячи квартир; в стадии исполнения находятся 6 700 единиц жилья, а портфель девелоперских проектов включает 40 000 единиц. В прошлом году подразделение продало 251 квартиру, компания также владеет более чем 300 тысячами кв. м доходной недвижимости.
Размещение возглавляют «Лидер Хенпекот» и «Дисконт Капитал Хитум». Привлеченные средства будут направлены на расширение деятельности, погашение долгов и выплату дивидендов в текущем году.
