Ипотечная нагрузка выросла на 1600 шекелей в месяц
Отчет государственного контролера Матаньягу Энгельмана указывает на системные просчеты в банковском надзоре, приведшие к резкому росту ипотечных платежей. Около трети ипотечного портфеля в Израиле теперь классифицируется как имеющий «высокий риск».
Ипотека за последние годы стала одной из самых тяжелых статей расходов израильских домохозяйств. Инструмент финансирования покупки жилья превратился для многих семей в растущее финансовое бремя, существенно сокращающее располагаемый доход. Если в 2019 году средний ежемесячный платеж составлял около 4200 шекелей, то в 2024–2025 годах он достиг примерно 5800 шекелей. Это означает увеличение нагрузки на 1600 шекелей ежемесячно — сумму, которую семьи вынуждены изыскивать из бюджетов на базовые нужды.
Государственный контролер Матаньягу Энгельман возлагает значительную долю ответственности за сложившуюся ситуацию на банковский надзор. В отчете указывается на решение Банка Израиля от конца 2020 года отменить ограничение на долю «прайм»-компонента в ипотечных кредитах. Этот шаг преподносился как мера, призванная снизить стоимость обслуживания кредита и повысить гибкость для заемщиков. Общественность активно воспользовалась этим инструментом, однако, по мнению контролера, на момент принятия решения не была проведена надлежащая оценка рисков на случай резкого повышения процентных ставок.
Когда Банк Израиля начал повышать ключевую ставку для борьбы с инфляцией, сотни тысяч заемщиков столкнулись с резким скачком ежемесячных выплат. Согласно данным контролера, средний платеж за короткий период вырос более чем на 1000 шекелей. Параллельно рынок ипотеки продолжал расти: к середине 2025 года портфель ипотечных кредитов населения достиг около 630 миллиардов шекелей, а средний размер кредита превысил отметку в один миллион шекелей.
Контролер также предостерегает от распространения финансовых акций застройщиков, таких как схемы «20%-80%» или «баллонные» кредиты, при которых покупатели вносят лишь небольшую часть стоимости при подписании договора, а остаток — только при получении ключей. Согласно выводам отчета, такие акции создают иллюзию доступности, позволяя отложить решение вопроса о привлечении основного финансирования. Однако через два-три года, когда наступит срок окончательного расчета, заемщики окажутся в зависимости от непредсказуемых цен на жилье и процентных ставок, что создает значительные риски для стабильности рынка.
Опасения подтверждаются данными о качестве кредитных портфелей: по состоянию на июль 2025 года около 31% ипотечного портфеля классифицировалось как имеющее «высокий риск» по сравнению с 20% в начале 2022 года. Всего за три года зафиксирован резкий рост объема кредитов с повышенным уровнем риска.
Отдельное внимание в отчете уделено низкой конкуренции. Несмотря на реформы, призванные облегчить сравнение предложений, в 2024 году около 63% заемщиков удовлетворились предложением только одного банка. В первой половине 2025 года около 80% тех, кто проводил рефинансирование, сделали это внутри своего же банка, не переходя к конкурентам.
Контролер также указывает на провалы в поддержке льготных категорий населения. В течение девяти лет потолок стоимости недвижимости для получения льгот по директиве 329 оставался на уровне 1,8 миллиона шекелей, несмотря на рост цен на жилье более чем на 52%. Только в феврале 2026 года, под давлением критики, порог был повышен до 2,1 миллиона шекелей. Однако это обновление, как отмечает контролер, было проведено с существенным опозданием и привязано к индексу потребительских цен, а не к индексу цен на жилье, что продолжает усугублять разрыв между условиями льгот и реальностью рынка, нанося ущерб молодым парам и социально незащищенным слоям населения.
