Как эффективно копить на будущее детей: выбор стратегии

Когда процентные ставки в экономике находятся на пике, а инфляция обесценивает сбережения, экономическая реальность диктует новые правила. В нашей серии колонок мы упрощаем сложные финансовые темы, предоставляя практические советы по управлению капиталом.

Автор колонок — Томер Варон, ведущий подкаста «Деньги самой жизни», автор книги «Как берут ипотеку» и финансовый консультант компании RiseUp.

Существует простой, но впечатляющий расчет: 300 шекелей в месяц на детей при начальной сумме в 10 000 шекелей могут превратиться к 25 годам в сумму около 270 тысяч шекелей. Это результат не удачи или рыночного тайминга, а действия эффекта сложных процентов на протяжении двух с половиной десятилетий.

Теперь возьмите то же уравнение, но начните на два года позже — не с рождения ребенка, а с двухлетнего возраста. При тех же взносах и доходности итоговая сумма снизится примерно до 230 тысяч шекелей. Два года отсрочки стоят вам 40 тысяч шекелей. Большая часть этого разрыва вызвана не объемом вложений, а упущенным временем. Время — это валюта, и у маленьких детей его предостаточно. Вопрос лишь в том, как заставить его работать на вас.

Прежде чем переходить к цифрам, важно помнить: инвестиции не заменят финансового образования в семье. Нет смысла передавать детям крупную сумму, если вы не дали им правильные привычки и здоровое отношение к деньгам. Однако в этой колонке мы сосредоточимся на технической стороне вопроса.

Допустим, вы уже сделали первый шаг в государственной программе «Сбережения для каждого ребенка», выбрали маршрут с высоким риском и удвоили взнос. Многие родители хотят добавить еще небольшую ежемесячную сумму сверх этого. Возникает дилемма: выбрать «Гемаль ле-ашкаа» (инвестиционный пенсионный фонд) или инвестировать самостоятельно в индексы? Вот несколько вопросов для принятия решения.

Сколько ответственности, гибкости и контроля?

«Гемаль ле-ашкаа» — это просто. Вы выбираете компанию и маршрут, после чего процесс автоматизируется. Этот инструмент вряд ли превзойдет независимый индексный портфель по затратам, но он может выиграть в другом: в вероятности того, что родители действительно начнут инвестировать и будут придерживаться стратегии.

Это немаловажно. Более дорогой продукт, который работает 20 лет, эффективнее дешевого, который так и остался в списке дел. В «Гемаль ле-ашкаа» меньше трения: вы заполняете форму, выбираете маршрут, а не конкретные фонды, и делегируете инвестиционные решения профессионалам. Для многих это преимущество, для других — недостаток.

В независимом портфеле контроль выше. У вас есть гибкость в построении портфеля, вы не привязаны к общим инвестиционным маршрутам. Однако нужно помнить, что торговая система — это лишь платформа. Внутри нее необходимо понимать, что покупать, каковы уровни экспозиции и диверсификации, и когда не стоит совершать лишних движений. Последние два года показали, как легко декларировать «долгосрочную перспективу» и как трудно следовать ей на практике.

На чье имя — и что происходит в 18 лет?

В «Гемаль ле-ашкаа» можно открыть фонд на имя ребенка. В 18 лет он автоматически переходит в его полное владение, и с этого момента он может распоряжаться деньгами по своему усмотрению. Некоторые родители видят в этом урок ответственности, другие хотят избежать такой ситуации. Решением для последних может стать открытие фонда на имя одного из родителей, предназначенного для нужд детей.

В последний год практика субсчетов стала популярна и в мире независимых инвестиций. Многие компании позволяют открыть счет на имя родителя, предназначенный специально для детей. Это создает разделение между активами родителя и ребенка, при этом вы сами решаете, когда передать средства.

Налоговые аспекты

Если вы планируете передать детям средства на покупку квартиры или учебу, налог на прирост капитала возникнет в любом случае. При передаче накоплений из «Гемаль ле-ашкаа» в 18 лет налогового события не происходит. В случае с независимым портфелем на имя родителя налоговые правила также позволяют передачу активов родственнику первой степени без налоговых последствий.

В «Гемаль ле-ашкаа» можно переводить средства между маршрутами без уплаты налога. В долгосрочной перспективе это не критично, так как стратегия должна быть стабильной, но при приближении к моменту снятия средств это позволяет легче снизить экспозицию к риску.

Каков реальный разрыв в затратах?

Комиссия за управление в «Гемаль ле-ашкаа» обычно составляет от 0,6% до 0,8% от суммы, плюс расходы на управление инвестициями (0,1%–0,2%). В независимом портфеле стоимость владения индексными фондами составляет около 0,1%–0,2%. Разрыв в 0,5%–0,8% за 20 лет при сложных процентах может вылиться в десятки тысяч шекелей.

---

Итог

В Excel независимая торговля побеждает. Разрыв в 0,6% может превратиться в 30–40 тысяч шекелей за 25 лет. Если вы уже ведете независимый портфель или готовы учиться — нет причин отказываться от этой выгоды. Современные системы позволяют настроить автоматические поручения, что упрощает процесс.

Но жизнь — это не только Excel. Если дискуссии об ирландских или американских фондах заставляют вас откладывать инвестирование на полгода, «Гемаль ле-ашкаа» станет подходящим выбором. Дорогой продукт, который работает 20 лет, лучше дешевого, который существует только на бумаге.

Рейтинг значимых решений для максимизации суммы:

1. Начать инвестировать.

2. Выбрать правильный уровень риска (чем длиннее горизонт, тем больше доля акций).

3. Автоматизировать процесс (регулярные взносы).

4. Оптимизировать затраты.

Важно изучать материал, чтобы не совершать ошибок. Однако помните: стремление к идеальному, но сложному решению, которое приводит к постоянным отсрочкам, в итоге обходится дороже, чем выбор более простого, пусть и чуть менее выгодного инструмента.