В преддверии открытия торгов: акции, которые окажут давление на биржу сегодня
Дуальные акции возвращаются с отрицательным разрывом, при этом акции чипмейкеров, как ожидается, упадут перед важным событием в среду. Местный сезон отчетности на финишной прямой с компаниями «Феникс», «Менора», «Харель» и «Партнер». Что ожидается сегодня?
Торговый день открывается с ожидаемым давлением со стороны сектора чипов в начале недели, которая полностью сосредоточена на одном событии: отчете Nvidia в среду.
Дуальные акции возвращаются сегодня утром с отрицательным арбитражным разрывом около 0,3%, что окажет давление на открытие. В числе аутсайдеров будут чипмейкеры: Nova, как ожидается, упадет примерно на 4%, Camtek — на 3%, а Tower — на 1,5%. Enlight также, вероятно, снизится примерно на 2%.
Это давление является прямым продолжением тяжелой недели для сектора чипов — на прошлой неделе Camtek упала на 12,4%, а Tower — на 10,5% — и отражает нервозность в преддверии отчета Nvidia. Многие инвесторы предпочитают сократить долю чипов в портфелях перед отчетом из опасений, что разочарование потянет вниз весь сектор. Это классическое поведение «затаившего дыхание» перед решающим событием.
Фактически, вся неделя сводится к одному отчету. Nvidia, самая дорогая компания в мире и главный барометр торговли ИИ, отчитается в среду после закрытия торгов в США. Результаты и прогнозы определят, трансформируются ли огромные инвестиции гигантов в инфраструктуру искусственного интеллекта в реальный спрос на чипы.
Для местного рынка последствия прямые: сильный отчет может вновь зажечь ралли в акциях Tower, Nova и Camtek, в то время как разочаровывающий отчет углубит коррекцию. После того как мы видели на протяжении сезона, что даже отличных отчетов не всегда достаточно, когда ожидания высоки, планка для Nvidia особенно завышена — и именно это создает нервозность в секторе.
В Тель-Авиве сезон отчетности приближается к завершению с несколькими заметными именами. Три крупнейшие страховые компании — «Феникс», «Менора» и «Харель» — отчитаются на этой неделе, и будет проверено, оправдан ли сильный скачок в страховом секторе, который вырос на 5% на прошлой неделе.
«Партнер» также представит отчет и даст картину рынка связи, наряду с Tidhar в сфере недвижимости и Fox в розничной торговле одеждой. После ралли в страховании стоит проследить, оправдают ли отчеты текущую оценку или приведут к фиксации прибыли — паттерн, который повторялся на протяжении всего сезона.
Помимо Nvidia и местных отчетов, торги будут сопровождаться двумя факторами. Первый — геополитическая арена: напряженность в отношениях с Ираном и цена на нефть около 90 долларов продолжают оставаться фактором волатильности. Второй — рынок облигаций: высокая доходность в США (по 30-летним бумагам на многолетнем максимуме) продолжает оказывать давление на акции роста.
Ожидается, что открытие сегодня будет «красным» для чипов из-за дуальных акций, но общая картина зависит в основном от Nvidia в среду.
Для израильского вкладчика это неделя, когда особенно важно сохранять хладнокровие: чипы волатильны перед отчетом, и искушение «таймить» событие — купить или продать до него — это именно тот тип действий, который чаще всего вредит. Никто не знает наверняка, что покажет Nvidia или как отреагирует рынок, поэтому попытка угадать результат — это азартная игра, а не инвестиция.
