В преддверии торгов: гигант, взлетевший на 38%, и нефть, вновь тревожащая инвесторов

Торговый день открывается после «красного» дня на бирже, вызванного сочетанием разочарования от отчетов банков и возвращением геополитической напряженности. Начнем с главной истории вчерашнего дня.

Звездой вчерашнего дня стала «Митроникс», производитель роботов для бассейнов, акции которой подскочили на 38,3% после сообщения о том, что фонд «Фими» — ведущий израильский фонд прямых инвестиций — ведет переговоры о приобретении контроля над компанией. Это важная история по нескольким причинам.

Во-первых, «Фими» считается одним из самых успешных инвестиционных фондов в Израиле с долгой историей повышения эффективности промышленных компаний, и ее вход воспринимается как «знак качества». Во-вторых, «Митроникс» переживала непростой период, и участие «Фими» сигнализирует об уверенности в потенциале восстановления. Резкий скачок отражает оценку рынка, согласно которой такая сделка, если она будет завершена, повысит стоимость компании и поставит опытные руки у руля.

На другой стороне оказались банки. «Мизрахи Тфахот», завершивший сезон банковских отчетов, ослаб на 3,3% после публикации результатов и потянул за собой весь сектор (индекс упал на 2,6%, «Бейнлеуми» упал на 4,3%). Это вновь иллюстрирует явление, сопровождавшее весь сезон: после того как банковский индекс подскочил примерно на 10% в июле, ожидания были высокими, и даже приемлемые отчеты были встречены фиксацией прибыли.

Общая картина была негативной — индексы ТА-35 и ТА-125 упали на 1,2%. Акции «Азриэли» упали на 4,4% после отчета, а «Балди» рухнули на 11,7% после того, как Министерство сельского хозяйства отменило разрешение для завода в Бразилии, в который компания инвестировала 21 миллион шекелей. С другой стороны, акции чипмейкеров выделились в положительную сторону — «Некст Вижн» подскочила на 7,2%, а «Тауэр» — на 7,1%.

В Нью-Йорке тенденция была негативной. Индексы S&P 500 и Dow Jones упали на 0,5%, Nasdaq — на 0,3%. Давили два фактора. Первый — нефть: цена Brent подскочила до 90 долларов после истечения срока действия меморандума о взаимопонимании между США и Ираном, а Дональд Трамп заявил, что не видит скорого окончания войны, и даже пригрозил Оману.

Второй — рынок облигаций: доходность 30-летних облигаций подскочила до 5,31%, что является максимумом с 2007 года, на фоне опасений по поводу растущего государственного долга. Высокая доходность удорожает капитал и оказывает давление на акции роста.

На этой неделе в США мало отчетов, с акцентом на крупных ритейлеров («Уолмарт», «Таргет», «Хоум Депо»), которые дадут представление о состоянии американского потребителя в сезон подготовки к школе. Протокол заседания ФРС будет опубликован в среду, на фоне ожидания отчета «Энвидиа» на следующей неделе.

Открытие торгов сегодня будет зависеть от слабости на Уолл-стрит и высоких цен на нефть, но также от продолжения публикации местных отчетов и импульса акций «Митроникс».

Для израильского вкладчика день, подобный вчерашнему, иллюстрирует две вещи: с одной стороны, разочарование банков напоминает, что акции, которые сильно выросли, накапливают высокие ожидания, которым трудно соответствовать; с другой стороны, история «Митроникс» показывает, что даже на волатильном рынке реальные сделки по повышению стоимости продолжают происходить и вознаграждать инвесторов. Фокус на этой неделе будет сосредоточен на завершении сезона отчетов и на геополитической арене, которая вновь стала ключевым фактором волатильности.