Инвестиционный гигант Fidelity приобрел часть акций «Феникса», проданных Джаредом Кушнером

Американский инвестиционный фонд Affinity Partners, возглавляемый Джаредом Кушнером, продал четверть (2,5%) своих акций крупнейшей израильской страховой компании «Феникс Финансы» за 1,05 млрд шекелей. Affinity, чьими инвесторами являются суверенные фонды Саудовской Аравии, ОАЭ и Катара, продолжит владеть 7,4% акций «Феникса» стоимостью 3,3 млрд шекелей.

Affinity продала акции трем крупным глобальным институциональным структурам. Как стало известно «Калькалист», основной пакет, около 1,6% акций «Феникса», приобрела американская Fidelity, которая управляет активами на сумму около 7 трлн долларов и консультирует по активам на сумму около 18 трлн долларов. Fidelity владела акциями «Феникса» и ранее, а теперь увеличивает свою долю. Две другие структуры, купившие акции, впервые инвестируют в «Феникс». В «Фениксе» отказались от комментариев. Спрос был выше.

Сделку сопровождал и возглавлял инвестиционный банк Jefferies, нанятый Affinity. Эяль Бен Симон, генеральный директор «Феникса», последние полторы недели находился в Нью-Йорке и встречался с глобальными инвесторами. Несмотря на то, что спрос был выше, Кушнер решил остаться крупнейшим акционером «Феникса». Акции были проданы по цене 168,5 шекеля за акцию, то есть со скидкой 4% по сравнению с ценой открытия акций «Феникса» на торгах вчера утром на Тель-Авивской фондовой бирже. Акция отреагировала умеренным снижением и завершила торговый день падением на 2%.

В результате этой продажи фонд Кушнера вернул себе всю сумму инвестиций в акции, которая составила 932 млн шекелей. Кроме того, он уже получил дивиденды в размере 230 млн шекелей, таким образом, прибыль составила 4,5 раза от вложенных средств. В июле 2024 года и январе 2025 года фонд приобрел в два этапа 9,83% акций «Феникса» у американских фондов Centerbridge и Gallatin Point, которые были вынуждены продать свои инвестиции и упустили пятикратный рост стоимости компании.

В мае прошлого года «Калькалист» раскрыл намерение Кушнера продать долю в 2%–3% акций «Феникса» и остаться крупнейшим акционером компании. Его целью было вернуть первоначальные инвестиции и остаться с прибылью. Акции «Феникса» стагнировали и даже отступили с момента публикации в «Калькалист» о намерении Кушнера реализовать часть своих акций. Это аналогично ситуации, которая наблюдалась, когда стало известно о намерении Centerbridge и Gallatin продать свои доли два года назад. С завершением продажи давление на акции может снизиться, особенно после того, как Кушнер заявил, что не намерен продавать дополнительные акции и что фонд останется крупнейшим акционером компании.

В опубликованном сообщении Affinity заявила, что «гордится тем, что продолжает оставаться крупнейшим акционером «Феникса», и выражает большое доверие команде руководства компании, ее стратегии и траектории будущего роста. Affinity приветствует присоединение этих ведущих институциональных структур к следующему этапу захватывающих планов роста «Феникса»».

Доходность в 5 раз за два года

Как упоминалось, Affinity приобрела долю в «Фениксе» в два этапа. Средства фонда, около 2 млрд долларов, были привлечены из стран Персидского залива, включая Саудовскую Аравию, ОАЭ и Катар. Этот факт поначалу вызвал вопросы относительно получения разрешения на владение «Фениксом», поэтому на первом этапе фонд ограничился покупкой 4,95% акций компании в июле 2024 года. Первоначальную долю Affinity приобрела за 466 млн шекелей, наряду с опционом на покупку еще 4,95% по той же цене. Реализация опциона была обусловлена получением разрешения от Управления рынков капитала, которое было предоставлено в январе 2025 года. Разрешение было дано при условии, что права голоса фонда не будут превышать 5%, несмотря на то, что он владеет почти вдвое большей долей акций.

В общей сложности Affinity приобрела весь пакет за 932 млн шекелей, таким образом, она зафиксировала доходность более чем в пять раз от своих инвестиций менее чем за два года — исключительная доходность даже по меркам мира частных инвестиций. Ранее Affinity вела переговоры о покупке 25% страховых агентств «Феникса» по оценке около 1 млрд долларов, но переговоры не привели к сделке. Фонд также владеет 15% акций автомобильной компании Shlomo Holdings — холдинговой компании семьи Шмельцер, которые он приобрел в 2025 году за 110 млн долларов.

Кушнер, еврей, женатый на Иванке Трамп, дочери президента США Дональда Трампа, считается сторонником Израиля и обладает политическим влиянием. В последние годы он участвовал в усилиях по возвращению заложников, похищенных 7 октября, и принимал участие в переговорах и дипломатических усилиях от имени администрации Трампа по этому вопросу.

Centerbridge и Gallatin приобрели контроль над «Фениксом» в ноябре 2019 года, и неделю спустя Бен Симон был назначен генеральным директором компании, а Бени Габай был назначен председателем. Бен Симон занял место Эяля Лапидота, который привел «Феникс» в новую эру, в ходе которой компания временами была страховой компанией с самой высокой рыночной стоимостью в отрасли. «Феникс», торгующийся без ядра контроля, в настоящее время является крупнейшей институциональной структурой в Израиле как с точки зрения рыночной стоимости (около 44 млрд шекелей), так и с точки зрения управляемых активов (около 623 млрд шекелей по состоянию на конец первого квартала). С точки зрения компании, сделка еще больше расширяет базу иностранных инвесторов, которые уже владеют около 40% ее акций. Бен Симон и Габай вступили в свои должности, когда рыночная стоимость «Феникса» составляла 5,1 млрд шекелей. С тех пор компания зафиксировала рост своей стоимости примерно на 860%. То есть стоимость компании выросла более чем в 9 раз за время их пребывания в должности.