Чипы давят на торги на рынках, а биткоин приближается к 80 000 долларов
Globes представляет первый обзор состояния мировых рынков. Утро: фьючерсы на Уолл-стрит слегка растут после смешанного торгового дня; в Азии наблюдается смешанная динамика, индекс KOSPI лидирует по темпам падения. Торги в Тель-Авиве, как ожидается, откроются в негативном ключе под влиянием арбитражных разрывов. Цены на нефть растут, а биткоин приближается к отметке 80 000 долларов. В Morgan Stanley предупреждают: «Мы вошли в эпоху инфляции и высоких доходностей».
Обзор торгов: текущие отчеты, тенденции, индексы, курсы акций, облигаций, валют и сырьевых товаров, а также рекомендации аналитиков.
7:00. Трейдеры на мировых рынках и на Уолл-стрит начали торговую неделю в негативном тоне, при этом снижение возглавил сектор чипов. Слабость акций производителей чипов оказала давление на индексы Nasdaq и S&P 500, в то время как инвесторы проявляют большую осторожность и готовятся к публикации отчетов Nvidia в среду — ключевому событию, которое, как ожидается, задаст тон для торговли акциями ИИ во второй половине 2026 года.
Азия
Фондовые биржи Азии сегодня утром торгуются в смешанном тренде с тенденцией к снижению. Индекс KOSPI в Южной Корее возглавляет негативную динамику с падением на 2%, наряду с небольшим снижением китайского индекса Shanghai (на 0,4%) и гонконгского Hang Seng (на 0,2%), в то время как японский индекс Nikkei (рост на 0,1%) торгуется с небольшим повышением.
Уолл-стрит
После вчерашнего снижения в технологическом секторе фьючерсы в США сегодня утром торгуются с небольшим ростом, ведомые фьючерсами на индекс Nasdaq, которые растут примерно на 0,2%, наряду с умеренным ростом фьючерсов на S&P 500 (примерно на 0,1%) и Dow Jones (примерно на 0,05%).
Вчера торговый день на Уолл-стрит завершился смешанной динамикой на фоне углубления разрыва между ключевыми индексами. Индекс Dow Jones возглавил позитивный тренд, зафиксировав небольшой рост на 0,2%. Напротив, продолжающееся давление в технологическом секторе и акциях чипов утянуло другие ведущие индексы на красную территорию: индекс S&P 500 отступил на 0,25%, в то время как индекс Nasdaq зафиксировал наиболее заметное снижение среди индексов, потеряв 0,5%.
Негативная динамика широких индексов была обусловлена технологическим сектором, который ослаб на 1,6%. Производители чипов и акций памяти сосредоточили на себе сильное давление: акции Nvidia упали, направляясь к седьмому негативному дню подряд, что является самой длинной серией с сентября 2022 года, в преддверии публикации отчетов и на фоне сообщений о подорожании их ИИ-серверов. В то же время акции памяти подверглись резким распродажам, включая Sandisk, Seagate, Micron Technology и Western Digital.
С другой стороны, инвесторы проявили явную защитную склонность и укрепились в сетях дискаунтеров и товаров первой необходимости (таких как Dollar Tree, Target, Healthcare REIT, Costco Wholesale и Walmart), что подтолкнуло сектор товаров первой необходимости вверх примерно на 1%. В индексе Dow Jones выделились акции Visa с ростом на 3% до 52-недельного максимума.
Рынок сырья и валют
Цены на нефть начинают утро с умеренного роста: нефть марки Brent дорожает примерно на 0,3% до 92,46 доллара за баррель, а WTI прибавляет 0,45% до 85,41 доллара. На местном валютном рынке межбанковские торги долларом, как ожидается, откроются около отметки 3,0015 шекеля.
Шоу сегодня утром крадет биткоин, который продолжает резкое ралли со скачком на 3,1% до уровня 79 739 долларов — в шаге от отметки 80 000 долларов. Ралли опирается на огромные притоки в размере 1,92 миллиарда долларов в спотовые биржевые фонды (Spot ETFs) за прошедшую неделю, наряду с шорт-сквизом в объеме около 4 миллиардов долларов. В исследовательской компании Fundstrat полагают, что речь идет не просто о временной коррекции, а о «более устойчивом движении, чем просто тактическая коррекция», в то время как в BTIG предупреждают, что аналогичное резкое движение с января 2023 года сначала угасло, прежде чем валюта нашла поддержку на 200-дневной скользящей средней.
Дуальные акции в Тель-Авиве
Местный торговый день откроется в негативном тоне. Взвешенный арбитражный разрыв с Уолл-стрит, как ожидается, отнимет около 1,1% у индекса Тель-Авив 35 с момента открытия. Поддержки, поступающей от положительных разрывов в Camtek (2,1%) и Nova (1,1%), будет недостаточно, чтобы компенсировать давление со стороны Tower (0,8%), Enlight (0,5%) и Elbit Systems (0,2%), которые потянут рынок вниз.
Перспективы рынка: Morgan Stanley
В инвестиционном банке Morgan Stanley предупреждают, что финансовые рынки вошли в новую-старую эпоху, полностью меняющую динамику, к которой привыкли за последние семь десятилетий. Команда стратегов банка во главе с Майком Уилсоном оценивает, что длительная эпоха дезинфляции 1982–2020 годов подошла к концу и что рынок переходит к модели, напоминающей период после Второй мировой войны — паттерну, характеризующемуся высокой волатильностью, устойчивой инфляцией выше 2% и доходностью облигаций, которая продолжит расти в долгосрочной перспективе (как отражено в скачке доходности 30-летних облигаций до 19-летнего максимума на уровне 5,23%).
Уилсон и его команда объяснили в обзоре для клиентов:
«Мы сейчас находимся в периоде, когда экономические циклы движимы более высоким ростом номинального ВВП и устойчивой инфляцией, что влечет за собой более высокую волатильность в условиях реактивной монетарной политики».
Относительно рынка облигаций они добавили, что «тренд доходности останется восходящим в долгосрочной перспективе, при периодических циклических «бычьих» рынках — подобно тому, что рынок переживал между 1945 и 1982 годами». На фоне этого глубокого изменения в Morgan Stanley рекомендуют сосредоточиться на качественных акциях с большой рыночной капитализацией, компаниях, внедряющих технологии искусственного интеллекта, и индексе S&P 500, отдавая предпочтение секторам финансов, промышленности и циклического потребления.
