«Менора Мивтахим» может заработать 60 млн долларов на сделке Билла Акмана
Страховая компания «Менора Мивтахим» ожидает прибыль в размере 60 млн долларов от инвестиций в Universal Music Group. Это стало возможным после предложения фонда Pershing Square Билла Акмана о покупке музыкального гиганта с премией в 78%.
Крупная международная сделка может принести значительную прибыль израильской страховой компании, сообщает «Глобс». Фонд Pershing Square, возглавляемый инвестором Биллом Акманом, предложил на этой неделе приобрести музыкального гиганта Universal Music Group (UMG). Сумма сделки, включающая денежные средства и акции, оценивается в 55,8 млрд евро (64,4 млрд долларов), что предполагает премию в 78% к рыночной стоимости акций до объявления о покупке.
● WSJ | Он отклонил предложение Кена Гриффина, чтобы управлять собственным хедж-фондом. Это было 20 миллиардов долларов назад
Как стало известно «Глобс», страховая компания «Менора Мивтахим» может зафиксировать прибыль в размере 60 млн долларов для своих застрахованных лиц благодаря инвестициям в UMG, в которую компания ранее вложила 75 млн долларов. По данным рыночных источников, «Менора Мивтахим» является единственным институциональным инвестором, осуществляющим прямые вложения в UMG. Основной тезис Акмана заключается в том, что стратегические активы UMG и ее доминирующее положение на мировом рынке стриминга недооценены на европейских публичных площадках.
Universal Music Group представляет интересы таких звезд, как Леди Гага и Тейлор Свифт. В 2021 году акции UMG были размещены на Амстердамской фондовой бирже с оценкой в 46 млрд евро, однако с тех пор их стоимость снизилась, и в последнее время компания торговалась исходя из оценки в 35 млрд евро.
Предложение Акмана подразумевает цену 30,4 евро за акцию. Согласно условиям, акционеры UMG получат 9,4 млрд евро наличными, а остальную часть — в виде акций (0,77 акции за каждую бумагу UMG). Ожидается, что сделка будет закрыта до конца года, после чего объединенная компания будет зарегистрирована на Нью-Йоркской фондовой бирже.
«Акции UMG упали из-за сочетания факторов, не имеющих отношения к ее показателям в музыкальном бизнесе, и, что более важно, все они могут быть решены с помощью этой сделки», — заявил Билл Акман.
Инвестиции в фонд Pershing Square
Помимо прямых вложений в UMG, «Менора Мивтахим» инвестировала 140 млн долларов непосредственно в фонд Акмана, Pershing Square. Сам Акман известен как активный инвестор, специализирующийся на поиске компаний с сильным денежным потоком и проведении структурных изменений для роста их стоимости.
Напомним, что в начале 2024 года, вскоре после 7 октября и начала войны «Железные мечи», Акман приобрел почти 5% акций Тель-Авивской фондовой биржи примерно за 92 млн шекелей. На сегодняшний день стоимость этого пакета составляет около 650 млн шекелей, что обеспечило инвестору семикратную прибыль — около 560 млн шекелей — менее чем за два с половиной года.
