Mobileye выставляет Moovit на продажу за треть цены приобретения

Спустя шесть лет после приобретения Mobileye выставляет Moovit на продажу. Изданию «Калькалист» стало известно, что Mobileye, находящаяся под контролем американского производителя чипов Intel, наняла инвестиционный банк Barclays для поиска покупателя компании, предоставляющей цифровые услуги в сфере транспорта. Среди потенциальных интересантов — стратегические игроки, имеющие синергию с деятельностью Moovit, такие как Uber, Didi или Lyft.

Расставание с Moovit, как ожидается, не станет успешным «экзитом». Intel приобрела Moovit в 2020 году за 915 миллионов долларов и включила ее в состав Mobileye, которая тогда была частной компанией в ее полной собственности. Сейчас, при оптимистичном сценарии, ожидается, что Moovit будет продана всего за 300–400 миллионов долларов. Разница в цене отражает сочетание двух факторов: Mobileye и Intel не удалось существенно улучшить финансовые показатели Moovit, которая продолжает демонстрировать ежегодные убытки в миллионы долларов, а стратегическое объединение, лежавшее в основе покупки, не реализовалось в полной мере. Решение о продаже компании фактически признает провал этой сделки.

В момент приобретения Mobileye подчеркивала, что одним из главных соображений была потребность в огромных объемах данных для разработки систем автономного вождения — как для обучения алгоритмов и сенсоров, так и для сокращения необходимости будущих автомобилей «учить» новые маршруты с нуля. Moovit предоставляла этот слой данных через платформу для планирования и оплаты поездок. Однако на практике эта ценность не трансформировалась в значимый двигатель доходов для Mobileye. Оглядываясь назад, можно предположить, что Mobileye заплатила высокую премию за актив, который мог быть интегрирован через коммерческое соглашение, а не через полное поглощение.

Приобретение Moovit сопровождалось большим энтузиазмом со стороны Intel и Mobileye, которую сама Intel купила в 2017 году за 15 миллиардов долларов. Амнон Шашуа, основатель и генеральный директор Mobileye, представлял Moovit как отличную инвестицию, а в сообщениях Intel отмечалось, что покупка приблизит компанию к реализации видения — стать поставщиком услуг автономных перевозок, включая сервис автономных такси, потенциальный рынок которого оценивался в 160 миллиардов долларов к 2030 году.

Однако Mobileye сменила стратегию: вместо самостоятельной эксплуатации парка автономных такси она перешла к фокусировке на поставке технологий транспортным компаниям. В рамках этого курса был подписан ряд соглашений, в том числе с Lyft о запуске такси без водителя в Техасе с 2026 года с использованием системы Mobileye Drive, а также проект с Volkswagen и Uber в США.

Moovit была основана в 2011 году Ниром Эрезом, Рои Биком и Яроном Авроном. До продажи компания привлекла около 134 миллионов долларов, а ее последний раунд финансирования в феврале 2018 года обеспечил оценку в 550 миллионов долларов. В число ее акционеров входили венчурный фонд Gemini, актер Эштон Кутчер, братья Баркат, фонд Sequoia, Ури Левин и фонд Vintage.

В первые годы Moovit фокусировалась на бесплатном сервисе для пользователей, но позже расширила бизнес-модель, предлагая властям технологические решения для управления общественным транспортом. Компания, базирующаяся в Нес-Ционе, владеет одной из крупнейших в мире баз данных в этой сфере. На момент покупки Intel компания заявляла о работе в 3100 городах в 102 странах с 800 миллионами пользователей. Сегодня Moovit сообщает о 1,7 миллиарда совокупных пользователей, деятельности в 3500 городах в 112 странах, при этом число активных пользователей составляет около 60 миллионов. Однако рост базы не конвертировался в прибыльную экономическую модель.

Доходы компании остались на уровне десятков миллионов долларов в год. В 2025 году выручка составила 39 миллионов долларов при валовой прибыли около 32 миллионов долларов, однако компания зафиксировала убыток в 11 миллионов долларов. В 2020 году убыток составлял 27 миллионов долларов, достигая пика в 47 миллионов долларов в 2021 году. Хотя в последние годы наблюдалась определенная оптимизация, она не изменила общую картину.

У Moovit, где сегодня работают более 200 сотрудников, есть несколько источников дохода: комиссии за транспортные услуги, реклама в приложении и продажа анонимных данных о паттернах поездок. Последнее направление, однако, сталкивается со строгим регулированием, что затрудняет масштабирование прибыли.

Согласно прогнозам, до 2030 года средний темп роста числа пользователей составит около 20% в год, а доходов — около 15%. Между тем, инвесторы в акции Mobileye также не испытывают оптимизма. После повторного IPO на NASDAQ в октябре 2022 года при оценке в 16,7 миллиарда долларов, цена акции упала с 21 доллара до текущих 7,3 доллара, а рыночная капитализация компании сократилась до 6,1 миллиарда долларов.