«Нофар Энергия» привлекает $183 млн для солнечного проекта в Техасе

Энергетическая компания «Нофар Энергия», подконтрольная бизнесмену Оферу Янаю, достигла значительного финансового и стратегического успеха на американском рынке. Ее дочерняя структура «Нофар США» подписала необязывающий меморандум о взаимопонимании (MOU) с американским финансовым институтом об инвестициях в размере до 183 миллионов долларов в качестве налогового партнера в солнечный проект Lavender в штате Техас.

Проект Lavender, расположенный в округе Лаймстон, штат Техас, спроектирован с производственной мощностью около 225 мегаватт. Общая расчетная стоимость возведения всего объекта составляет порядка 310 миллионов долларов, при этом объем собственного капитала, требующегося от «Нофар Энергия», оценивается в диапазоне от 40 до 50 миллионов долларов, причем большая часть этой суммы уже инвестирована.

Масштабные инвестиции в размере до 183 миллионов долларов стали возможны благодаря максимальному использованию федеральных налоговых льгот в США в рамках Закона о снижении инфляции (IRA). Сделка обеспечивает исключительный налоговый кредит в размере около 50% от справедливой стоимости проекта к моменту его ввода в коммерческую эксплуатацию. Такой показатель был достигнут за счет комбинации двух специальных бонусов: использования комплектующих местного производства и географического расположения объекта в зоне, классифицируемой как «энергетическое сообщество».

Инвестиционные средства налогового партнера направляются главным образом на полное погашение банковского строительного кредита сразу после завершения возведения объекта. Перечисление средств будет осуществляться двумя основными траншами в зависимости от темпов продвижения работ на строительной площадке.

Структура сделки базируется на финансовой модели, принятой в американской инфраструктурной отрасли и известной как Partnership Flip. Согласно этому механизму, налоговый партнер будет получать согласованную долю от свободного денежного потока проекта до достижения заранее установленной целевой доходности.

Как только целевая доля доходности будет достигнута, участие американского инвестора в денежном потоке проекта сократится до минимальных 5%. В этот момент «Нофар Энергия» получит полное право выкупить обратно права налогового партнера по их справедливой рыночной стоимости.

Генеральный директор «Нофар Энергия» Алон Раве прокомментировал готовящуюся сделку: «Текущая сделка по проекту Lavender демонстрирует высокие возможности «Нофар» в области реализации и финансирования на американском рынке, а также нашу экспертизу в проведении сложных транзакций. Нам удалось максимизировать налоговые льготы в США в рамках закона IRA до исключительного уровня в 50%».

Офер Янай и руководство компании подчеркивают, что данный оптимальный финансовый механизм обеспечит высокую степень определенности, позволит эффективно рециркулировать капитал после завершения строительства и придаст компании необходимую гибкость для ускоренного развития портфеля в США.