«Нвидия» отчиталась за второй квартал и прогнозирует 70% роста в 2028 году
Компания «Нвидия» отчиталась о сильных результатах за второй квартал с прибылью 2,22 доллара на акцию и капитализацией 5,55 триллиона. Аналитики прогнозируют рост выручки на 70% в 2028 году.
Гигант по производству чипов компания «Нвидия» продолжает укреплять свои позиции в качестве бесспорного лидера инфраструктуры искусственного интеллекта, обладая беспрецедентной рыночной капитализацией около 5,55 триллиона долларов. Во втором квартале текущего финансового года компания вновь превзошла прогнозы, зафиксировав прибыль на акцию в размере 2,22 доллара по сравнению с ожиданиями на уровне 2,09 доллара. Эти данные дополняют первый квартал, в течение которого компания зафиксировала исключительную рентабельность по чистой прибыли на уровне 71,46%.
В годовом исчислении выручка компании превышает отметку в 302 миллиарда долларов, при этом чистая прибыль составляет около 193 миллиардов долларов, а рентабельность собственного капитала (ROE) достигает 117,2%. Акции в настоящее время торгуются на уровне около 230 долларов после скачка примерно на 912% за последние пять лет (по сравнению с ростом примерно на 70% у индекса S&P 500). Несмотря на столь масштабное ралли, оценка стоимости акций остается относительно благоприятной по отношению к темпам быстрого роста, при форвардном коэффициенте P/E на уровне 25,4 и низком коэффициенте PEG, равном 0,58, что свидетельствует о том, что увеличение прибылей подкрепляет рост капитализации.
Устойчивое конкурентное преимущество и доминирование на рынке
Доминирование «Нвидия» опирается не только на аппаратное обеспечение, но и на глубокое устойчивое конкурентное преимущество перед соперниками. Исследовательская компания Morningstar присваивает организации высший рейтинг экономической защиты, который обусловлен лидерством в области графических процессоров параллельных вычислений (GPU) и разработкой уникальной программной платформы Cuda, создающей чрезвычайно высокие барьеры для перехода клиентов и разработчиков моделей. Брайан Колелло, старший аналитик компании Morningstar, отмечает следующее: «В долгосрочной перспективе мы ожидаем, что технологические гиганты попытаются найти альтернативных поставщиков или независимые решения, чтобы диверсифицировать зависимость от „Нвидия“, однако эти усилия в лучшем случае лишь незначительно сократят масштабы ее доминирования в сфере ИИ». В Morningstar оценивают справедливую стоимость акций компании в 310 долларов, что отражает потенциал роста примерно на 35% от текущей рыночной цены.
Следующий технологический скачок и оптимизм на Уолл-стрит
Наряду с текущими финансовыми результатами, компания недавно развеяла опасения инвесторов, представив прогнозируемый рост выручки на уровне около 70% на 2028 финансовый год — показатель, значительно превышающий консенсус-прогнозы Уолл-стрит, которые составляли всего 40%. Главным драйвером роста должен стать устойчивый спрос на ее новую архитектуру чипов Vera Rubin. Новое поколение демонстрирует значительный технологический скачок с производительностью, превышающей в 30 раз показатели на мегаватт, и стоимостью токена, сниженной в 35 раз по сравнению с предыдущим поколением (Grace Blackwell Ultra).
Сильные фундаментальные данные трансформируются в позитивный консенсус среди аналитиков, которые устанавливают среднюю целевую цену акции на уровне около 327 долларов (при этом максимальные прогнозы достигают 515 долларов). Инвестиционный банк Morgan Stanley подтвердил рекомендацию «покупать» и повысил целевую цену до 300 долларов. Аналитик Джозеф Мор отметил, что это «наш ключевой выбор в секторе полупроводников с впечатляющим циклом продукции, исключительным ростом и привлекательной оценкой по сравнению с конкурентами».
В компании Rosenblatt также подтвердили рекомендацию покупать с твердой целевой ценой на уровне 390 долларов, исходя из оценки того, что предприятие продолжит успешно преодолевать узкие места в цепочке поставок для удовлетворения колоссального спроса. Данные рейтинговой системы MarketBeat выводят акции «Нвидия» на 98-й перцентиль, что служит дополнительным свидетельством доверия рынка к ее способности продолжать возглавлять революцию искусственного интеллекта в предстоящие годы.
