Обзор торгов: геополитическая напряженность и ожидания данных по рынку труда США
Торги в Тель-Авиве открываются на фоне тупика в переговорах между США и Ираном и снижения на азиатских рынках. Инвесторы ожидают публикации отчета о занятости в США, прогнозируя прирост в 80 тысяч рабочих мест. Тем временем аналитики оценивают потенциальное влияние чемпионата мира по футболу на акции потребительского сектора.
1. Рынок акций
Торги на бирже откроются сегодня утром на фоне разрыва между оптимизмом Белого дома и реальностью: существенного прогресса в контактах по прекращению огня между США и Ираном не зафиксировано, а «Хезболла» отклонила предложение о перемирии в Ливане, сформулированное при американском посредничестве.
Президент Дональд Трамп утверждал, что переговоры находятся на «завершающей стадии», однако министр иностранных дел Ирана заявил, что диалог фактически зашел в тупик. Инвесторы надеялись на прогресс, который снизил бы геополитический риск и цены на нефть, но последние события свидетельствуют о том, что путь к соглашению еще далек.
На мировых биржах фиксируется снижение, особенно резкое в Азии, где вчерашняя волна продаж акций чипмейкеров и технологических компаний на Уолл-стрит распространилась на Восток. Фьючерсы в Нью-Йорке снижаются на величину до 1%.
Несмотря на это, ожидается, что дуальные акции окажут рынку поддержку: «Камтек» возвращается в Тель-Авив с положительным арбитражным разрывом в 2%, «Тауэр» — 1%, «Энлиит» — более 2%, «Элбит» — 1,5%. Напротив, акции «Найсс» упадут более чем на 2%.
Вчера, в завершение волатильного дня, биржа Тель-Авива закрылась снижением: индекс ТА-35 упал на 0,3%, а индекс ТА-90 — на 0,8%. Технологический индекс потерял почти 2% вслед за падением на Nasdaq, особенно в секторе чипмейкеров. «Тауэр» упала на 6%, индекс оборонных акций снизился на 1,5%. Финансовые акции стали светлым пятном: индексы страхования и банков выросли примерно на 1%. Индекс биомеда прибавил около 1,5% благодаря акциям «Опко» и «Тева».
Инвестиционный дом «Мейтав Инвестментс» выставлен на продажу. Владельцы контрольного пакета акций, братья Эли и Нир Баркат, попросили инвестиционный банк J.P. Morgan найти покупателя на деятельность компании. При этом доля семьи Степпак в рамках этой сделки продаваться не будет.
2. Рынок облигаций
Вчера в Тель-Авиве рынок облигаций закрылся с положительной динамикой. Непривязанные к индексу государственные облигации выросли на величину до 0,7%, привязанные — до 0,6%. Индекс Тель-Бонд 20 вырос на 0,12%, Тель-Бонд 40 — на 0,06%, Тель-Бонд 60 — на 0,09%.
В США государственные облигации сегодня растут, а доллар слабеет, так как инвесторы истолковали условное прекращение огня между Израилем и Ливаном как позитивный знак для шансов на более широкое соглашение между США и Ираном. Доходность десятилетних облигаций снижается примерно на 0,6% до 4,463%.
Спрос на облигации привел к снижению доходности на 2–5 базисных пунктов вдоль кривой доходности. Доходность двухлетних облигаций отступила на три базисных пункта до уровня 4,05%, однако она все еще на 66 базисных пунктов выше уровня, зафиксированного до атаки США и Израиля на Иран 28 февраля.
3. Рынок сырьевых товаров
Шекель продолжает ослабевать сегодня утром, торгуясь на уровне выше 2,9 шекеля за доллар. Вчера, на фоне продолжения боевых действий против «Хезболлы», курс доллара подскочил выше 2,89 шекеля. Официальный курс был установлен на уровне 2,895 шекеля.
Цены на нефть стабильны после вчерашнего падения примерно на 3% на фоне сообщений о том, что президент Трамп не заинтересован в возобновлении широкомасштабной войны с Ираном. Фьючерсы на американскую нефть WTI упали на 3,5% до 93 долларов за баррель, нефть марки Brent — более чем на 3% до 95 долларов за баррель.
Биткоин продолжает падение и торгуется ниже 63 тысяч долларов, снижаясь примерно на 3% сегодня утром. С начала года валюта потеряла более 25% своей стоимости, что отражает изменение настроений инвесторов, переходящих от рисковых активов к акциям искусственного интеллекта и чипмейкеров.
4. Макроэкономика
В США число заявок на пособие по безработице выросло до 225 тысяч за неделю, завершившуюся 30 мая, по сравнению с 212 тысячами на предыдущей неделе. Хотя данные оказались выше прогнозов экономистов (215 тысяч), они остаются в диапазоне, соответствующем здоровому рынку труда.
Инвесторы готовятся к отчету о занятости, который будет опубликован сегодня днем. Согласно прогнозам, экономика США добавила 80 тысяч рабочих мест в мае против 115 тысяч в апреле. Любой сюрприз в этих данных может вызвать резкую реакцию на рынках акций и облигаций.
5. Прогноз
Банки Deutsche Bank и Goldman Sachs оценили секторы, которые могут получить импульс благодаря чемпионату мира по футболу в Северной Америке. В Deutsche Bank выделили американские ресторанные сети, имеющие географическую близость к принимающим городам, в частности Shake Shack, Sweetgreen и Cheesecake Factory. Также прогнозируются рекордные доходы от рекламы для компаний Fox и Comcast (Telemundo).
Goldman Sachs ожидает роста в секторе потребительских товаров, розничной торговли и авиаперевозок. В частности, банк сохраняет рекомендацию «покупать» для пивоваренных компаний: AB InBev, Constellation Brands, Molson Coors, Heineken и Carlsberg. Тем не менее, аналитики отмечают, что влияние турнира на ВВП США будет незначительным по сравнению с такими факторами, как война с Ираном, политика ФРС и капитальные затраты в области искусственного интеллекта.
