PayBox сократил убытки до 50 миллионов шекелей, но далек от цели по прибыльности на 2027 год

Приложение для платежей PayBox, находящееся под контролем банка «Дисконт», продолжает тенденцию сокращения убытков. 2025 год оно завершило с убытком в 50 миллионов шекелей, после того как в 2024 году убыток от деятельности составил 63,7 миллиона шекелей, в 2023 году — 77,5 миллиона шекелей, в 2022 году — 83,4 миллиона шекелей, а в 2021 году — 38,8 миллиона шекелей. Всего за пять лет деятельность принесла убытки в размере 313,4 миллиона шекелей. При этом цель, поставленная перед компанией около двух лет назад, — стать прибыльной в 2027 году.

PayBox находится под полным контролем банка «Дисконт» с тех пор, как он выкупил акции приложения у «Шоферсаль» (51%) за 77 миллионов шекелей, исходя из оценки стоимости в 154 миллиона шекелей, в 2024 году. Таким образом, в последние два года банк является структурой, которая поглощает весь убыток. При покупке акций у «Шоферсаль» «Дисконт» пояснил, что верит в то, что в течение трех лет PayBox начнет приносить прибыль. Генеральным директором PayBox является Эрик Фришман.

Согласно отчету банка «Дисконт» на конец 2025 года, количество зарегистрированных пользователей в приложении составляет 3 миллиона, что на 11,1% больше по сравнению с концом 2024 года. Количество активных пользователей, совершивших хотя бы одну операцию в последние 90 дней 2025 года, составило около 1,7 миллиона, что на 13,3% больше по сравнению с предыдущим годом.

Объем активности в приложении также вырос в прошлом году. Оборот переводов составил 8,9 миллиарда шекелей, что на 8,5% больше по сравнению с 2024 годом. Этот показатель может свидетельствовать о некотором снижении интенсивности использования на одного пользователя, так как число пользователей росло быстрее, чем объем активности. Остатки средств клиентов в PayBox также продолжали расти и достигли 990 миллионов шекелей в конце 2025 года по сравнению с 938 миллионами шекелей годом ранее, что является ростом на 5,5%.

2025 год стал первым годом, когда Банк Израиля разрешил платежным приложениям взимать комиссии за перевод денежных средств. До конца текущего года Bit и PayBox смогут взимать комиссию только с клиентов, которые переводят более 25 тысяч шекелей в год. По оценкам, речь идет о примерно 15% пользователей, 95% из которых являются бизнес-клиентами. Комиссии должны увеличить доходы PayBox и улучшить рентабельность. После 2027 года приложения и банки, которые ими владеют, смогут обновить порядок взимания комиссий. Кроме того, приложения смогут взимать комиссии за другие предлагаемые ими услуги, а не только за перевод денег.

В то время как приложение Bit фокусируется на переводах денежных средств, PayBox используется как цифровой кошелек и предлагает сегодня своего рода внебанковские текущие счета, а в дальнейшем стремится стать посредником в предоставлении финансовых услуг своим клиентам. Решение Банка Израиля позволит ему взимать комиссии за различные услуги, которые оно будет предлагать. Подобно инвестиционным домам, предоставляющим платформу для торговли, доход PayBox формируется за счет средств клиентов, которые «паркуются» в приложении. Получение процентов по ним от банков обеспечивает доходы в десятки миллионов шекелей в год, в зависимости от объема средств.

Чтобы диверсифицировать доходы, PayBox запустил PayBox Young — сервис, позволяющий открыть цифровой кошелек для детей и подростков в возрасте от 8 до 18 лет. В ноябре прошлого года «Дисконт» запустил в PayBox программы, некоторые из которых позволяют получать проценты на средства, накопленные в приложении. Предоставление процентов обусловлено использованием кредитной карты PayBox — еще одна услуга для диверсификации дохода. Различные источники дохода отражают стратегию компании, которая в последние два года пытается превратиться из платежного приложения в структуру, предлагающую спектр финансовых услуг для управления деньгами и предоставления добавленной стоимости потребителям там, где возможности банков ограничены.

Тем не менее, рост доходной части — это не то, что приведет PayBox к цели прибыльности к 2027 году. Банк «Дисконт» торгуется по стоимости менее 40 миллиардов шекелей после того, как акции банка «Дисконт» рухнули в этом месяце на 18,4% вслед за публикацией годового финансового отчета. Чистая прибыль, представленная «Дисконтом» в четвертом квартале, составила 856 миллионов, что на 18% меньше по сравнению с 1,13 миллиарда шекелей в соответствующем квартале 2024 года. Чистая прибыль «Дисконта» в 2025 году составила 4,14 миллиарда шекелей по сравнению с 4,3 миллиарда шекелей в 2024 году — снижение на 3,3%. Рентабельность капитала снизилась до 12,6% по сравнению с 14,2% в 2024 году. Банк распределит 428 миллионов шекелей дивидендов акционерам.

PayBox — не единственная компания, снизившая прибыльность «Дисконта». Greenland, компания внебанковского кредитования «Дисконта», зафиксировала убыток в размере 43,1 миллиона шекелей в 2025 году. Речь идет об убытке, почти вдвое превышающем тот, что был представлен в 2024 году и составил 21,5 миллиона шекелей. Компания, предоставляющая кредиты в цифровом виде, была основана в 2024 году совместно с финтех-компанией Easybob, которая сегодня владеет 30% Greenland. Greenland начала работать в 2024 году, предоставляя потребительские кредиты и кредиты малому и среднему бизнесу клиентам всех банков. В декабре 2025 года компания начала выдавать кредиты клиентам PayBox.