Платформа «Классус» инициировала процедуру неплатежеспособности

Компания «Классус», разработчик платформы для цифровых учебников, оказалась в состоянии неплатежеспособности и обратилась в суд с просьбой утвердить долговое соглашение. План предусматривает продажу бизнеса издательству «Явне Бонус» за 5,2 миллиона шекелей. Предложение вызывает протесты среди книжных издательств, так как в случае его одобрения может быть списано не менее 50% их дебиторской задолженности, составляющей около 4,5 миллионов шекелей.

Судья Хана Кицис из Центрального окружного суда в конце недели удовлетворила ходатайство компании о созыве собраний кредиторов. Уполномоченный по вопросам неплатежеспособности, интересы которого представлял адвокат Зеэв Беркович, не возражал против инициативы и предложил ряд кандидатур на роль распорядителя соглашения. Судья Кицис назначила на эту должность адвоката Ярива Шая Яшиновски.

Компания «Классус» была основана в 2011 году Амиром Голаном, Авши Шегевом, Гиа Бехаром и Гилем Бехаром. В настоящее время пост генерального директора занимает Ури Авраам, сменивший Авши Шегева. Основными акционерами являются мошав Рам-Он (30%) через «Рам-Он Хашкаот» и фонд First Time Илана Шилоаха и Йонатана Бен-Арци (28%). В случае реализации соглашения фонд спишет около 7 миллионов шекелей, а «Рам-Он Хашкаот» — 18 миллионов шекелей из 20 миллионов шекелей, инвестированных с 2017 года.

Общий объем долга «Классус» составляет 12,1 миллиона шекелей, включая 6 миллионов шекелей банку «Мизрахи-Тефахот», 1,5 миллиона шекелей налоговым органам и 4,6 миллиона шекелей книжным издательствам. Кроме того, компания должна 11,9 миллиона шекелей своим акционерам по предоставленным займам; эти обязательства будут отложены в пользу выплат кредиторам. Акционеры во главе с Рам-Он заявили о прекращении финансовой поддержки проекта.

Согласно отчетам «Рам-Он Хашкаот», «Классус» не выполнила бизнес-планы на 2025 учебный год из-за рыночной конъюнктуры и усиления конкуренции. В третьем квартале Рам-Он снизила балансовую стоимость актива на 5,8 миллиона шекелей, полностью списав остаток инвестиций и займов. На данный момент в кассе компании находится 1,2 миллиона шекелей, еще 1,5 миллиона шекелей заложены в пользу банка «Мизрахи-Тефахот».

Платформа компании используется Министерством образования для учащихся 1–12 классов: более 70 тысяч детей и 15 тысяч учителей задействованы в программе аренды учебников. Ученики платят около 300 шекелей в год за доступ к цифровому контенту. Компания предупреждает, что прекращение работы платформы нанесет критический ущерб учебному процессу, особенно в условиях дистанционного обучения и подготовки к экзаменам на аттестат зрелости (багрут).

Финансовые трудности обусловлены сезонностью: доходы поступают в течение трех летних месяцев, тогда как расходы на зарплаты, разработку и эксплуатацию распределены на весь год. Попытки найти нового владельца ранее не увенчались успехом из-за отсутствия долгового соглашения. «Явне Бонус», выступающая покупателем, уже внесла 10% суммы в офис «Горницкий», сопровождающий сделку.

По оценкам компании, соглашение позволит выплатить кредиторам 8,1 миллиона шекелей, что превышает потенциальные поступления от ликвидации активов. Банк «Мизрахи-Тефахот» получит 1,5 миллиона шекелей наличными, а остаток долга будет погашен пропорционально (pro rata) с остальными кредиторами. Ожидается, что некоторые издательства выступят против сделки, рассчитывая на более выгодные условия при ликвидации.

Согласно отчетности за 2024 год, дефицит капитала компании составил 13,1 миллиона шекелей при выручке 17 миллионов шекелей. Операционный убыток достиг 400 тысяч шекелей, чистый убыток — 1,25 миллиона шекелей.

В «Классус» прокомментировали ситуацию: «Компания обратилась в суд с просьбой утвердить покупку в рамках долгового соглашения. В случае успеха «Явне Бонус Wizdi», один из крупнейших поставщиков цифрового контента, интегрирует свои возможности в совместный ИИ-продукт для работы в Израиле и на международном рынке».