Почему 80% израильтян теряют сотни тысяч шекелей пенсионных накоплений?

Пришло время взять под контроль свои финансы.

Понимание пенсионных накоплений: магия сложного процента

Пенсионные накопления — это не обычный банковский сберегательный счет, а долгосрочная инвестиция на рынке капитала. Благодаря эффекту сложного процента, чем раньше вы начнете активно управлять своим пенсионным фондом, тем значительнее вырастут накопления к пенсионному возрасту.

Сложный процент — это ситуация, при которой прибыль, генерируемая вашими деньгами, реинвестируется и сама начинает приносить дополнительный доход. На протяжении десятилетий этот эффект становится определяющим. Разница всего в 0,5% годовой доходности между двумя маршрутами, особенно в возрасте 30–40 лет, может обернуться потерей или дополнительной прибылью в десятки и сотни тысяч шекелей к моменту выхода на пенсию.

Ловушка «варианта по умолчанию»: почему пенсии большинства находятся в общем маршруте?

Одним из самых примечательных явлений в пенсионной системе Израиля остается тот факт, что около 80% вкладчиков находятся в общих инвестиционных маршрутах или маршрутах по умолчанию, не делая осознанного выбора.

Если вы присоединились к пенсионному фонду до 2016 года и не приняли активного решения, вас автоматически зачислили в «общий инвестиционный маршрут». Он обычно состоит из государственных и корпоративных облигаций с частичным вложением в акции. Проблема в том, что этот маршрут предлагает средний или низкий уровень риска, который может быть слишком консервативным для молодых вкладчиков, у которых до пенсии остаются десятилетия.

Чтобы исправить это искажение, с 2016 года в Израиле была внедрена «чилийская модель» (модель накопления в зависимости от возраста). Она предполагает, что вкладчики, не сделавшие активный выбор, автоматически распределяются по маршрутам, соответствующим их возрасту: до 50 лет, от 50 до 60 лет и старше 60 лет.

Предполагается, что молодые вкладчики могут позволить себе более высокую волатильность ради достижения большей доходности, так как у них есть время на восстановление после рыночных спадов. Однако даже внутри этой модели существуют значительные разрывы: например, 30-летний и 48-летний вкладчики попадают в одну категорию. Многие не проверяют, соответствует ли возрастной маршрут их личному характеру, срокам выхода на пенсию и другим активам.

Подушка безопасности: 30% целевых облигаций

Многие боятся переводить пенсию в акционерный маршрут из-за страха перед рыночной волатильностью. Однако комплексный пенсионный фонд — это уникальный продукт, включающий государственную «подушку безопасности».

Ранее государство выпускало целевые облигации, гарантировавшие высокую фиксированную доходность на 30% активов фонда. С октября 2022 года механизм изменился: государство гарантирует дополнение доходности до 5,15% (с привязкой к индексу) на ту же долю активов. Это означает, что когда 30% ваших средств защищены, общий уровень риска фонда значительно ниже, чем в других сберегательных продуктах. Таким образом, молодой вкладчик, выбирая акционерный маршрут, фактически рискует на рынке капитала лишь 70% средств.

---

Иллюзия комиссионных: фокус на второстепенном

Распространенной ошибкой является одержимость вкладчиков комиссиями за управление. Безусловно, важно следить, чтобы вы не платили максимум, однако экономия 0,1% на комиссиях бессмысленна, если вы находитесь в консервативном маршруте, который приносит на 2% меньше доходности в год. Чистая доходность инвестиций — это главный двигатель вашей пенсии, и она зависит прежде всего от выбранного инвестиционного маршрута.

Активное управление против пассивного

Вкладчики сегодня выбирают между активными и пассивными (индексными) маршрутами. В активных маршрутах менеджеры пытаются превзойти рынок, выбирая конкретные ценные бумаги. В пассивных — деньги следуют за ведущими индексами, такими как S&P 500, при этом комиссии обычно ниже. Выбор зависит от вашего доверия к инвестиционным менеджерам в противовес вере в долгосрочный рост мировых или израильских фондовых индексов.

Не забывайте о компенсационных выплатах!

Отчисления в пенсионный фонд включают компонент компенсации при увольнении (6% или 8,33%), который составляет почти треть накоплений. Многие обновляют маршрут для основных взносов, но оставляют компенсационные деньги в маршруте по умолчанию. Важно знать, что для них также можно выбрать целевой инвестиционный маршрут.

Вопросы и ответы

Вопрос: Могу ли я сменить инвестиционный маршрут в любое время?

Ответ: Да. Любой человек вправе изменить маршрут своих пенсионных накоплений в любое время без штрафов и затрат на переход.

Вопрос: Влияет ли смена маршрута на страховку?

Ответ: Изменение инвестиционного маршрута не вредит страховому покрытию. Однако важно не путать «инвестиционный маршрут» со «страховым». Рекомендуется проконсультироваться с объективным специалистом, чтобы убедиться, что переход не приведет к потере прав.

Вопрос: Как понять, какой маршрут мне подходит?

Ответ: Это зависит от вашего возраста, временного горизонта, семейного положения и других финансовых активов. Универсального ответа не существует, поэтому объективная консультация критически важна.

Не оставляйте пенсию на автопилоте

Как независимый пенсионный консультант, я приглашаю вас провести комплексный пенсионный «чек-ап». Мы проверим ваши инвестиционные маршруты, оптимизируем налогообложение компенсационных выплат, снизим комиссии и убедимся, что ваши средства инвестированы с учетом долгосрочной перспективы.

Перестаньте позволять вашей пенсии работать на автопилоте. Свяжитесь со мной для согласования консультации.

Все вышесказанное не является заменой индивидуальной инвестиционной или пенсионной консультации, учитывающей потребности и личные характеристики каждого человека.