Потенциал роста акций Nayax на 40%: аналитики отмечают исключительную возможность
Американский инвестиционный банк KBW повысил рейтинг акций Nayax до «выше рынка» с целевой ценой 75 долларов и потенциалом роста 40%. Аналитики заявляют, что недавнее падение котировок является чрезмерной реакцией рынка и привлекательной возможностью для покупки.
Позитивные новости для финтех-компании Nayax: американский инвестиционный банк KBW принял решение повысить рекомендацию по акциям компании с «рыночной доходности» до «выше рынка», сохранив целевую цену на уровне 75 долларов. Эта цена отражает потенциал роста около 40% по отношению к стоимости акции на момент публикации обзора.
По словам аналитиков, резкое падение, зафиксированное акциями на этой неделе, является «чрезмерной реакцией» рынка на пересмотр прогноза свободного денежного потока на 2026 год в сторону понижения. В KBW успокаивают инвесторов, поясняя, что сокращение потока связано с запланированным ускорением инвестиций в развитие и не свидетельствует о слабости основной деятельности, поскольку прогнозы по выручке и EBITDA на тот же год остались без изменений.
В инвестиционном банке выделяют несколько ключевых драйверов роста, во главе с сектором зарядки электромобилей (EV), который находится на ранних стадиях проникновения, и переходом к структуре повторяющихся доходов (программное обеспечение и платежи), характеризующейся значительно более высокой прибыльностью, чем продажа оборудования. Кроме того, подчеркивается огромный потенциал расширения компании на рынке автоматизированных платежей, где около 70% аппаратов в мире до сих пор работают на наличных.
Что касается целей компании на 2028 год, включающих амбициозную цель в 300 миллионов долларов по EBITDA, в KBW отмечают, что инвестиционный тезис не зависит от их полного достижения. По их оценке, достаточно продолжения прогресса руководства с долгосрочным темпом роста EBITDA в 35%-40% в год, подкрепленного минимальным уровнем оттока клиентов в 3%.
