Пять вещей, которые стоит знать перед открытием торгов
Торговая неделя в Тель-Авиве и на мировых рынках начинается на фоне военной эскалации между Ираном и США, а также старта сезона отчетности в США. На местном валютном рынке шекель ослаб, а доллар поднялся до уровня 3,02 шекеля, в то время как цены на нефть подскочили более чем на 4%.
1. Фондовые рынки
Торговая неделя в Тель-Авиве и на мировых рынках начнется на фоне военной эскалации между Ираном и США, а также начала сезона отчетности в США за второй квартал. Ночью и в течение выходных произошел обмен воздушными ударами: армия США начала массированную волну атак против Ирана, поразив 140 целей в ответ на атаку Корпуса стражей исламской революции на коммерческий контейнеровоз в Ормузском проливе. Иран ответил ударами по американским военным объектам на Ближнем Востоке.
В разгар противостояния государственные СМИ Ирана сообщили, что Корпус стражей исламской революции закрыл Ормузский пролив до дальнейшего уведомления. Однако американская сторона поспешила развеять панику. Президент Дональд Трамп в интервью программе «Meet the Press» телеканала NBC подчеркнул, что проливы открыты. Подтверждение этому поступило от компании морской разведки Windward, зафиксировавшей проход девяти судов через проливы, а также от Объединенного центра морской информации, подтвердившего, что южный маршрут остается открытым.
Тем не менее ситуация в сфере безопасности остается серьезной. Нынешний раунд боевых действий подрывает временное мирное соглашение, подписанное 17 июня. Опасения по поводу глобального кризиса поставок уже вызвали немедленные ударные волны на финансовых рынках, подняв цены на нефть более чем на 4% и окрасив в красный цвет фьючерсы на Уолл-стрит и азиатские биржи.
Сегодня утром в Азии наблюдается повсеместная негативная тенденция: индекс KOSPI рухнул на 8,2%, японский Nikkei снизился на 2,1%, а китайский Shanghai потерял 1,5%. Давление ощущается в технологическом секторе: акции SK Hynix упали более чем на 10%, а Samsung теряет более 6% на фоне сообщений о переносе строительства завода в Йонъине на 2029 год.
Фьючерсы на Уолл-стрит сигнализируют о «красном» открытии: Nasdaq падает на 1,3%, S&P 500 теряет 0,6%, а Dow Jones — 0,4%. Дуальные акции вернутся с Уолл-стрит с отрицательным арбитражным разрывом около 0,1%.
Ввиду эскалации биржа в Тель-Авиве завершила неделю в «красной зоне», перейдя на территорию «коррекции» (снижение на 10% от пика). Индекс ТА-35 за неделю снизился на 1,7%, ТА-90 потерял 4,1%, а ТА-125 завершил неделю на уровне 4007,14 пункта. Индекс оборонных компаний стер 5,2% стоимости, в то время как банковский индекс вырос на 2,7%.
2. Рынок облигаций
На американском рынке облигаций наблюдается рост доходностей: 10-летние облигации растут до 4,582%, 2-летние — до 4,231%. Ожидания повышения процентной ставки ФРС усилились: вероятность повышения ставки до 4% в сентябре подскочила до 86% по сравнению с 65% неделю назад.
Алекс Забежинский, главный экономист Meitav, отмечает, что, несмотря на падение цен на нефть, доходности облигаций не вернулись к снижению. В Израиле в короткой части кривой зафиксированы небольшие повышения цен, однако 5-летние облигации показали аномальный скачок доходности на 15%, до 3,434%. Потенциал снижения доходностей в Израиле остается крайне ограниченным из-за роста доходностей за рубежом и ослабления шекеля.
3. Рынок сырья и валют
На местном валютном рынке доллар вырос на 0,66% и торгуется на уровне 3,0224 шекеля. Давление на шекель объясняется эскалацией безопасности и «голубиным» прогнозом Банка Израиля. В энергетическом секторе цена барреля нефти Brent подскочила на 4,26% до 79,25 доллара, а WTI — на 4,34% до 74,51 доллара. Цены на природный газ в Европе выросли более чем на 6% за неделю.
На рынке золота, несмотря на геополитическую напряженность, цена упала примерно на 1% до 4071,09 доллара за унцию. Барт Мелек из TD Securities отмечает, что инвесторы опасаются инфляционных последствий роста цен на нефть, что вынудит ФРС удерживать высокие ставки, снижая привлекательность золота.
4. Макро
Рынки находятся в состоянии высокой настороженности перед публикацией индексов потребительских цен. В Израиле индекс будет опубликован в среду (ожидается снижение на 0,1%), в США — во вторник. Йони Фаннинг из Mizrahi Tefahot отмечает, что смягчающее влияние сильного шекеля на инфляцию исчерпывает себя, и уже в июле-августе мы увидим обратный эффект.
5. Прогноз
Сезон отчетности за второй квартал 2026 года переходит в активную фазу. Данные FactSet показывают аномальный рост прогнозов прибыли на 3,4% в период с 31 марта по 30 июня, что устанавливает планку ожиданий на уровне 23,6% годового роста прибыли. Во вторник банковские гиганты (Goldman Sachs, Morgan Stanley, Bank of America, JPMorgan) представят результаты, которые станут индикатором состояния американского потребителя и качества кредитного портфеля.
В среду и четверг внимание переключится на Johnson & Johnson, UnitedHealth и Netflix. Инвесторы будут искать подтверждения того, что инвестиции в искусственный интеллект начинают приносить реальную операционную прибыль, а не только инфраструктурные расходы.
