Пять вещей, которые стоит знать перед открытием торгов на бирже
Ожидается, что торговый день откроется смешанной динамикой. В центре внимания инвесторов — решение Федеральной резервной системы по процентной ставке и серия квартальных отчетов технологических гигантов.
Обзор торгов: текущие отчеты, тенденции, индексы, курсы акций, облигации, валюта и сырье, а также рекомендации аналитиков.
1. Фондовый рынок
Ожидается, что торговый день откроется смешанной динамикой. Инвесторы продолжат внимательно следить за развитием событий между США и Ираном после того, как сегодня утром газета Wall Street Journal сообщила, что президент Дональд Трамп распорядился продолжить морскую блокаду Ормузского пролива, чтобы экономически изолировать Иран.
В Азии торги сегодня утром проходят с ростом котировок. Биржа Гонконга растет примерно на 1,5%, биржа Шанхая продвигается примерно на 0,5%, а биржа в Сеуле укрепляется примерно на 0,7%. В Токио торги сегодня не проводятся в связи с праздничным днем.
Вчера, по завершении волатильного дня, биржа в Тель-Авиве закрылась со смешанной динамикой. Индекс ТА-35 снизился на 0,6%, а индекс ТА-90 вырос на 0,6%. Лидером роста стал индекс ТА-Нефть и Газ, который укрепился примерно на 1,2% на фоне роста мировых цен на нефть. За ним последовал индекс Клинтек, который продолжил свое ралли и поднялся примерно на 1%. Напротив, технологический индекс вчера был самым слабым и упал примерно на 1,5%.
Лидерами падения стали акции производителей чипов Camtek, Tower и Nova, а также софтверные компании Matrix и NICE на фоне аналогичного снижения акций производителей чипов за рубежом. Последняя продолжает стремительно терять в стоимости и опустилась на 29-е место среди биржевых компаний с рыночной капитализацией 18 миллиардов шекелей. Напомним, что в конце 2021 года NICE была крупнейшей компанией на бирже в Тель-Авиве с капитализацией почти 63 миллиарда шекелей, потеряв с тех пор 70% своей стоимости.
С другой стороны, акции «Базан» и «База» подскочили, так как, по оценкам, рост цен на нефть приведет к дальнейшему удорожанию топлива в следующем месяце.
Уолл-стрит закрылась вчера снижением во главе с сектором чипов. Насдак упал примерно на 0,9%, S&P 500 ослаб примерно на 0,5%, а Доу-Джонс отступил примерно на 0,1%. Таким образом, Насдак и S&P 500 отступили от новых рекордов, установленных днем ранее.
Снижение акций технологических компаний произошло, в том числе, после сообщения в Wall Street Journal о том, что OpenAI не достигла своих целей по новым пользователям и выручке. Это вызвало опасения среди руководителей компании относительно способности финансировать массивные капитальные затраты на дата-центры при текущих темпах расширения. Отчет также отразился на широком технологическом секторе.
Сегодня вечером в США произойдут два ключевых события. В 21:00 по израильскому времени будет опубликовано решение Федеральной резервной системы по процентной ставке — консенсус среди экономистов предполагает, что центральный банк оставит ее без изменений. А после закрытия торгов на Уолл-стрит четыре компании из «Великолепной семерки» — Alphabet, Amazon, Meta и Microsoft — одновременно опубликуют свои финансовые результаты.
2. Рынки облигаций
Рынок облигаций торговался вчера со смешанной динамикой с тенденцией к снижению котировок ведущих индексов Израиля. В последний месяц корпоративные облигации демонстрируют лучшие показатели по сравнению с государственными, вероятно, на фоне военных расходов, которые обременяют государственную казну.
Деловой сектор меньше пострадал от кампании против Ирана и получает компенсацию ущерба от государства. Индекс «Тель Гов-Клали» торговался со снижением на 0,1%, при этом за последний месяц он вырос примерно на 0,8%; доходность к погашению составляет около 3,07%. Индекс «Тель Бонд 20» имеет доходность к погашению 2,53%. За прошедший месяц он вырос на 1,1%, а за год поднялся более чем на 7%, в то время как «Тель Гов-Клали» вырос за тот же период примерно на 5%.
На американском долговом рынке доходность государственных облигаций зафиксировала рост на фоне повышения цен на нефть, что усиливает опасения по поводу инфляции и отдаляет перспективу снижения ставок. Доходность десятилетних облигаций выросла на один базисный пункт до 4,34%, а двухлетних — более чем на 3 базисных пункта до 3,84%.
3. Рынки сырья и валют
Шекель вчера резко подскочил по отношению к доллару более чем на 1% и торговался менее чем за 2,96 шекеля за доллар. Это новый рекорд, что является необычным поведением, учитывая тенденцию израильской валюты к ослаблению при падении рынков в США.
Тамир Гершкович, заместитель генерального директора и руководитель инвестиционного департамента страховой компании «Аялон», заявил «Глобс»: «Я полагаю, что финансовые потоки капитала в Израиль очень значительны как со стороны институциональных инвесторов, так и со стороны частных лиц, возвращающихся в Израиль и активно сокращающих валютные риски. Не исключено, что мы находимся в разгаре долгосрочного изменения предпочтений, при котором валютные риски станут незначительной частью портфелей».
Ронен Менахем, главный экономист банка «Мизрахи Тефахот», отметил: «Участники рынка видят позитивный сценарий в отношении иранского фронта в свете слов Дональда Трампа о том, что Иран находится на грани краха, а также надежд на увеличение добычи нефти после выхода ОАЭ из ОПЕК».
Цены на нефть вчера продолжили расти. Цена барреля марки Brent достигла 112 долларов — уровня, который в последний раз фиксировался в марте, в разгар войны, и в 2022 году с началом российско-украинской войны. Выход ОАЭ из ОПЕК агентство Reuters назвало «тяжелым ударом по Саудовской Аравии» и «большой победой Дональда Трампа».
4. Макроэкономика
Ожидается, что Федеральная резервная система опубликует решение по процентной ставке сегодня в 21:00 по израильскому времени. Консенсус заключается в том, что председатель ФРС Джером Пауэлл оставит ее без изменений. Это может стать последним решением для Пауэлла, чей срок полномочий завершается 15 мая.
Вчера центральный банк Японии оставил процентную ставку без изменений на уровне 0,75%, хотя трое из девяти членов проголосовали за повышение. Банк также снизил прогноз роста на 2026 год с 1% до 0,5% и резко повысил прогноз базовой инфляции с 1,9% до 2,8% на фоне глобального энергетического шока.
5. Прогноз
Экономисты Oppenheimer обновили список рекомендуемых израильских акций («Израэлист»). В список возвращены компании по производству оборудования для чипов Nova и Camtek, а исключены софтверная компания Monday и технологическая компания в сфере индустрии красоты Oddity Tech.
В Oppenheimer ожидают положительного сюрприза в отчетах Nova и Camtek, которые рекомендуются с рейтингом «выше рынка». Monday также имеет рейтинг «выше рынка», но исключена из списка из-за опасений по поводу сокращения корпоративных инвестиций в программные решения. Oddity рекомендуется с рейтингом «на уровне рынка» на фоне глубокого кризиса доверия инвесторов после слабых прогнозов компании.
