Пять вещей, которые стоит знать перед открытием торгов на бирже
Дуальные акции полупроводникового сектора окажут давление на открытие торгов, во главе с «Камтек». Фондовая биржа сообщила о скачке скорректированной чистой прибыли более чем на 112%. Инфляция в США поднялась до 3,8%, что стало трехлетним максимумом.
1. Рынок акций
Торги в Тель-Авиве откроются сегодня на фоне продолжающейся напряженности вокруг хрупкого прекращения огня между США и Ираном, которое вчера президент Дональд Трамп охарактеризовал как находящееся в состоянии «искусственного дыхания». Параллельно на биржу продолжают поступать отчеты за первый квартал. Сегодня ожидается публикация нескольких интересных квартальных отчетов, в том числе компании «Тауэр».
Ожидается, что «Тауэр» опубликует свои результаты перед открытием торгов на Уолл-стрит, при этом инвесторы сосредоточатся на прогнозах долгосрочного роста и комментариях руководства относительно расширения производственных мощностей. Аналитики Wedbush полагают, что израильский производитель чипов оправдает ожидания по кварталу и может их превзойти. Внимание также приковано к прогнозу на второй квартал.
Этим утром в мире наблюдается смешанная динамика в Азии и небольшой рост фьючерсов на Уолл-стрит, где инвесторы будут следить за визитом президента США Дональда Трампа в Китай, который начнется сегодня. Цены на нефть немного снижаются.
Дуальные акции окажут давление на открытие торгов — в основном акции полупроводникового сектора, которые упали вчера на Уолл-стрит вместе с остальными бумагами сектора (11717.26, -3.01%). «Камтек» (52890, -12.97%), упавшая вчера на Уолл-стрит на 15% после разочаровывающих отчетов, имеет отрицательный арбитражный разрыв в 5,6%, «Тауэр» и «Нова» — отрицательные разрывы в 2% и 4% соответственно. Вес этой тройки в индексе ТА-35 составляет около 14%. «Тева» и «Ай.Си.Эл», имеющие положительный разрыв около 1%, немного сбалансируют ситуацию.
Вчера вечером Биржа (16330, -1.51%) опубликовала результаты первого квартала, на которые в основном повлиял скачок торговых оборотов. Выручка составила около 183,3 млн шекелей — рост примерно на 40% по сравнению с аналогичным кварталом прошлого года. Рост был обусловлен всеми сферами деятельности, в первую очередь услугами расчетной палаты (рост выручки на 69%) и комиссиями за торговлю и клиринг (рост на 44%). Скорректированная чистая прибыль в квартале составила около 78,1 млн шекелей, увеличившись примерно на 112%.
«Безек» (827, +0.29%) опубликовала сегодня утром свои результаты, которые показывают небольшое улучшение выручки и прибыли: выручка составила 2 млрд шекелей, что примерно на 2% больше, чем зафиксировано в аналогичном квартале, чистая прибыль в 300 млн шекелей выросла на 4%. Интересно, что денежный поток компании составил 455 млн шекелей, что на 74% больше, чем в аналогичном квартале.
Вчера в Тель-Авиве на фоне неопределенности и возможности возобновления войны против Ирана биржа, торговавшаяся стабильно большую часть времени, закрылась снижением под влиянием «красного» открытия торгов на Уолл-стрит. Индекс ТА-35 снизился примерно на 0,3%, в то время как индекс ТА-90 потерял в стоимости около 0,6%. Индекс оборонных компаний лидировал в росте среди отраслевых индексов, укрепившись на 2% под руководством акций «Некст Вижн» и «Арит Таасийот». Индекс нефти и газа вырос на аналогичную величину вслед за ростом цен на нефть. С другой стороны, индекс технологических акций и различные индексы недвижимости потеряли около 1%.
2. Рынки облигаций
Вчера индекс «Тель-Гов Клали» торговался с небольшим снижением, но в целом тенденция положительная: с конца марта, когда была зафиксирована последняя точка минимума, индекс вырос примерно на 1,7%.
Министерство финансов сообщило, что банк Morgan Stanley присоединяется к программе первичных дилеров по государственным облигациям Государства Израиль. Речь идет о шаге, направленном на поддержку «глубины рынка», то есть на улучшение ликвидности гособлигаций Израиля. Банк присоединяется к 12 другим банкам, 5 израильским и 7 иностранным, которые уже регулярно участвуют в выпусках гособлигаций Израиля и параллельно действуют на вторичном рынке.
В США вчерашний «горячий» показатель инфляции усилил давление на рынок облигаций, подтолкнув доходность казначейских облигаций США обратно к пикам года. Доходность 10-летних гособлигаций США выросла примерно до 4,46%, так как инвесторы переоценивают более высокий инфляционный риск.
3. Рынки сырья и валют
Шекель торгуется сегодня утром стабильно — 2,9 шекеля за доллар, несмотря на укрепление доллара в мире вследствие более высокой, чем ожидалось, инфляции в США.
Цены на нефть немного снижаются этим утром после того, как вчера они снова пересекли отметку в 100 долларов за баррель на фоне продолжающейся напряженности вокруг конфликта между США и Ираном. Контракты на Brent выросли примерно на 3,6% и торгуются чуть ниже 108 долларов за баррель, в то время как контракты на WTI подскочили на аналогичную величину, выше 101,5 доллара за баррель.
Амин Нассер, генеральный директор Aramco, крупнейшего производителя нефти в мире, заявил в ходе беседы с инвесторами, что если Ормузский пролив останется заблокированным после середины июня, он ожидает, что рынок нефти не стабилизируется до 2027 года.
4. Макро
В США индекс потребительских цен вырос на 0,6% в апреле, что выводит годовую инфляцию на уровень 3,8%, выше ожиданий в 3,7% и является самым высоким темпом с мая 2023 года. Рост приписывается в основном подорожанию энергоносителей вследствие конфликта с Ираном.
Тот, кто примет следующее решение по ставке, — это Кевин Уорш, после того как Сенат США утвердил его назначение членом Совета управляющих ФРС, что приближает его еще на один шаг к должности председателя центрального банка. Назначение прошло большинством в 51 голос против 45.
5. Прогноз
Программная компания «Мандей» (71.99, -6.40%) опубликовала отчеты и превзошла прогнозы аналитиков. После них она выросла на 6,7%. В ответ на отчеты аналитики Брайан Шварц и Идан Гуткинд из Oppenheimer продолжают рекомендовать «Мандей» с рейтингом «выше рынка», но снижают целевую цену со 130 до 115 долларов (премия 49,5%) в соответствии со снижением мультипликаторов в секторе программного обеспечения.
