Пять вещей, которые стоит знать перед открытием торгов на бирже
Торги в Тель-Авиве откроются на фоне эскалации на Ближнем Востоке, при этом акции чипов могут получить поддержку из-за ослабления шекеля. Цены на нефть растут на 3% на фоне геополитической напряженности, а инвесторы ожидают публикации протокола заседания ФРС.
1. Фондовый рынок
Торги в Тель-Авиве откроются сегодня без позитивных драйверов — в центре внимания инвесторов остается эскалация в сфере безопасности на Ближнем Востоке. В ответ на иранский обстрел нефтяных танкеров США минувшей ночью нанесли удары по десяткам целей в Иране и объявили о возобновлении санкций на продажу нефти. На мировых рынках (в Азии и на Уолл-стрит) восстановления после вчерашнего падения не наблюдается.
Цены на нефть отреагировали резким ростом: фьючерсы на американскую нефть (WTI) с поставкой в августе выросли на 2,1% до 72 долларов за баррель, а фьючерсы на нефть марки Brent с поставкой в сентябре укрепились на 1,9% до 75,5 долларов за баррель. Ирония заключается в том, что именно ослабление шекеля до минимума более чем за два месяца (3,04 шекеля за доллар) окажет некоторую поддержку бирже сегодня утром. Акции компаний по производству чипов (Camtek, Nova и Tower), упавшие вчера на Уолл-стрит, сегодня имеют положительный арбитражный разрыв около 2% благодаря курсовой разнице.
Вчера торги в Тель-Авиве закрылись снижением, которое возглавили технологический сектор и «клинтэк». Индексы ТА-35 и ТА-90 потеряли 1,9% и 2,1% соответственно. Технологический индекс рухнул на 3,9%, а индексы «клинтэк» и энергетической инфраструктуры — на 3,6% каждый. Банковский индекс стал исключением, закрывшись ростом на 1,4%.
В Азии сегодня утром наблюдается смешанная тенденция с уклоном в сторону снижения. Индекс Nikkei теряет 0,55%, Topix падает на 0,7%, а южнокорейский KOSPI снижается на 3%. При этом индекс Hang Seng в Гонконге растет на 1,2%, а индекс CSI 300 в Китае опустился на 0,47%. Фьючерсы на Уолл-стрит торгуются с относительной стабильностью: Dow Jones в небольшом минусе, S&P 500 и Nasdaq 100 прибавляют 0,1% и 0,3% соответственно.
2. Рынки облигаций
Рынок долга демонстрирует умеренное снижение котировок. Индекс «Тель-Гов» общий ослаб менее чем на 0,1%, а доходность к погашению превышает 2,9%. Премия за риск (CDS) на десять лет поднялась до 90 пунктов. В США внимание приковано к облигациям технологических гигантов: Amazon выпустила долговые бумаги на сумму не менее 25 миллиардов долларов для финансирования инфраструктуры искусственного интеллекта. Это поднимает вопрос о том, будет ли волна инвестиций в ИИ финансироваться за счет будущего денежного потока или за счет увеличения левериджа.
3. Рынки сырьевых товаров и валют
Шекель ослаб до 3,04 за доллар. Экономисты связывают это как с эскалацией, так и с «голубиным» тоном Банка Израиля. Цены на нефть растут на фоне атак на танкеры в Ормузском проливе. Если США аннулируют лицензии на продажу иранской нефти, это станет значительным ужесточением санкций, что может усилить напряженность и поддержать дальнейший рост цен.
4. Макроэкономика
Решение Банка Израиля снизить процентную ставку до 3,5% было ожидаемым, однако прогноз банка предполагает дальнейшее снижение до 3% в течение года. В США инфляционные ожидания потребителей в июне достигли максимума за три года, что может вынудить ФРС проявить осторожность в вопросе снижения ставок.
5. Прогноз: SpaceX
Несмотря на холодный прием акций SpaceX при входе в индекс Nasdaq 100 (падение на 5%), инвестиционные дома настроены оптимистично. Morgan Stanley дал рекомендацию «выше рынка» с целевой ценой 300 долларов, а Bank of America — «покупать» с ценой 235 долларов. Аналитики подчеркивают лидерство компании в космической экономике и потенциал Starlink, однако предупреждают о рисках, связанных с высокой зависимостью от Илона Маска и потребностью в капитале до достижения безубыточности в 2030–2031 годах.
