Что выгоднее: новый автомобиль, подержанный или лизинг?

Подержанный автомобиль в возрасте от 2 до 4 лет обычно обладает экономическим преимуществом, поскольку большая часть значительной потери стоимости уже произошла. Новый автомобиль дает гарантию и спокойствие, но страдает от очень высокой амортизации; в электромобилях этот разрыв еще больше — за два-три года можно потерять половину стоимости автомобиля. Лизинг обеспечивает определенность и удобство, но может быть дороже в долгосрочной перспективе.

При проведении сравнения необходимо анализировать общую стоимость владения, а не только ежемесячный платеж. Потеря стоимости — это самый большой расход при владении автомобилем, который не фигурирует ни в одном ежемесячном счете. Она накапливается незаметно и обнаруживается только в день продажи. Темп обесценивания неравномерен: большая часть потерь приходится на первые годы эксплуатации. Именно поэтому автомобиль в возрасте от двух до четырех лет достается покупателю уже после того, как самая дорогая часть износа была поглощена предыдущим владельцем, хотя он и поставляется с более короткой гарантией и более высоким риском поломок.

Реальная цена нового автомобиля измеряется разницей между ценой покупки и ценой, фактически полученной при продаже. Тот, кто выбирает подержанный автомобиль, покупает также его историю, поэтому проверки перед покупкой являются частью цены, а не сопутствующим расходом. Проверка в лицензированном центре, история владения, пробег и предыдущие страховые выплаты — это те проверки, которые экономят десятки тысяч шекелей и отличают действительно ухоженный автомобиль от того, что выглядит таковым лишь снаружи.

Экономически автомобиль в возрасте от 2 до 4 лет экономит тысячи шекелей в год, в основном благодаря цене покупки. Для среднего автомобиля экономия может составлять около 10 000 шекелей в год.

Ежемесячный платеж по лизингу включает страховку, обслуживание и лицензирование, тогда как при покупке все это оплачивается отдельно, поэтому прямое сравнение «платеж против платежа» изначально предвзято. Правильный подход ставит обе альтернативы на уровень общей ежемесячной стоимости и добавляет два пункта, характерных только для лизинга: лимит пробега с платой за его превышение и остаточную стоимость, которая в конце остается только у покупателя. Лизинг дороже, чем покупка, но это другой продукт — гораздо более комфортный.

При сравнении необходимо учитывать и стоимость денег. 150 000 шекелей, вложенные в покупку автомобиля, могли бы приносить доход, например, в краткосрочных казначейских обязательствах (МАКАМ) с доходностью 3,2%. Покупка автомобиля — это отказ от примерно 4 800 шекелей в год до вычета налогов (около 4 100 шекелей нетто после 15% налога). Это около 340 шекелей в месяц, которые не фигурируют в расчетах, тогда как при лизинге этот капитал остается свободным. Однако лизинговые компании взимают плату за разницу в текущем режиме и с процентами. Ежемесячный платеж по лизингу складывается из разницы между ценой автомобиля и ожидаемой остаточной стоимостью, плюс финансирование, эксплуатация и прибыль.

Финансирование меняет рейтинг альтернатив. Кредит на автомобиль зависит от ставки прайм (сегодня 5%) плюс маржа, причем проценты начисляются на весь период. Низкий ежемесячный платеж, растянутый на семь лет, дороже, чем высокий платеж на три года, даже если цена автомобиля одинакова.

Практическое сравнение противопоставляет две цифры за один и тот же период: общую сумму платежей по договору (включая окончательный платеж) против цены покупки за вычетом ожидаемой стоимости при продаже с добавлением текущих расходов. В договоре также следует учитывать франшизу по страховке и плату за досрочное расторжение. Этот расчет дает реальную стоимость автомобиля на пять лет.