Разница в 2 миллиона шекелей: как выбор пенсионного маршрута влияет на капитал

Выбор инвестиционного маршрута — одно из пенсионных решений, которому большинство вкладчиков не уделяют должного внимания, однако его влияние на размер накоплений к моменту выхода на пенсию значительно выше, чем принято считать. Пенсионный фонд — это не просто «сейф» для хранения средств, а инструмент инвестирования на рынке капитала, где структура активов определяет будущую доходность.

Существуют три основных маршрута, различающихся уровнем риска:

Акционный маршрут: направляет высокую долю средств в акции. Он более волатилен, но ожидаемая долгосрочная реальная доходность составляет около 6,5% годовых.
Общий маршрут: является выбором по умолчанию для большинства вкладчиков. Он содержит сбалансированный портфель с целевой доходностью около 5%.
Консервативный маршрут: делает упор на стабильность, ориентируясь на доходность около 3,5%.

Разница в полтора процента годовых кажется незначительной в краткосрочной перспективе, но на дистанции в десятилетия в игру вступает механизм сложных процентов. Доходность каждого года добавляется к основной сумме, принося дополнительный доход в будущем. В итоге этот разрыв превращается в сотни тысяч, а иногда и миллионы шекелей.

Например, вкладчик, откладывающий 2000 шекелей в месяц, имеющий 35 лет до выхода на пенсию и уже накопивший 100 тысяч шекелей, при выборе акционного маршрута может рассчитывать на сумму около 4,17 миллиона шекелей. В консервативном маршруте эта сумма составит всего 1,98 миллиона. Разница — 2,2 миллиона шекелей.

Адаптация риска к возрасту

За этими цифрами стоит личное решение. Акционный маршрут может демонстрировать резкие падения в кризисные годы, поэтому принято адаптировать уровень риска к возрасту: молодой вкладчик может позволить себе высокую долю акций, так как у него есть время на восстановление портфеля, в то время как человек, приближающийся к пенсии, обычно переходит на консервативный маршрут для защиты накоплений.

Важно помнить:

Смена маршрута внутри одного фонда не является налоговым событием и не меняет размер комиссионных за управление.
Проверить текущий маршрут можно в своем пенсионном отчете.
Индивидуальный подход важен: даже пожилым людям с другими активами (депозиты, недвижимость) может подойти более рискованный маршрут, тогда как вкладчикам, склонным к тревоге из-за рыночных колебаний, лучше выбрать консервативный вариант независимо от возраста.

Полная статья была первоначально опубликована на Bizportal.