Рекорды в годовом отчете «Феникса»: активы свыше 600 млрд шекелей и прибыль 3,2 млрд шекелей

Группа «Феникс» (HaPhoenix) подвела итоги 2025 года, зафиксировав два новых рекорда: объем активов под управлением превысил 600 миллиардов шекелей, а совокупная прибыль составила более 3,2 миллиарда шекелей, что стало самым высоким показателем в истории компании. Этот результат на 34% превышает совокупную прибыль за 2024 год, которая составляла около 2,4 миллиарда шекелей.

Прибыль от основной деятельности, включающей управление активами (пенсионные фонды и сберегательные кассы) и страхование, достигла 2,65 миллиарда шекелей, увеличившись на 16% по сравнению с 2024 годом. Аналогичный рост на 16% продемонстрировал объем активов под управлением, достигший к концу 2025 года 610 миллиардов шекелей против 525 миллиардов шекелей годом ранее.

Рентабельность капитала (ROE) группы в 2025 году составила 26,6% по сравнению с 22,2% в 2024 году. В сегменте основной деятельности рентабельность капитала достигла 22,6% против 21,6% в предыдущем году.

Рост был обеспечен подразделением по управлению активами, страховыми агентствами, инвестиционным направлением и кредитной деятельностью дочерней компании «Гама». Совокупная прибыль этого сегмента после налогообложения выросла на 42%, до 895 миллионов шекелей, что опережает целевые показатели стратегического плана до 2028 года, представленного в сентябре прошлого года.

Совокупная прибыль от страховой деятельности увеличилась на 6%, до 1,75 миллиарда шекелей. В сфере общего страхования операционная прибыль до налогообложения составила 887 миллионов шекелей, что примерно на 10% меньше, чем в 2024 году. Наиболее заметное снижение зафиксировано в обязательном страховании автогражданской ответственности (хоובה) — прибыль сократилась до 137 миллионов шекелей по сравнению с 239 миллионами шекелей в 2024 году, что обусловлено снижением тарифов. При этом операционная прибыль от медицинского страхования выросла примерно на 10%, до 980 миллионов шекелей, в том числе благодаря развитию страхования по уходу (сиуд), а страхование жизни показало аналогичный рост с прибылью 478 миллионов шекелей до налогообложения.

На фоне этих результатов «Феникс» объявила о распределении дивидендов в размере 360 миллионов шекелей за четвертый квартал. Общая сумма дивидендов за 2025 год достигла 1,3 миллиарда шекелей, что составляет около 51% прибыли. С учетом обратного выкупа акций на сумму 300 миллионов шекелей совокупный объем выплат акционерам составил 1,6 миллиарда шекелей. Компания заявила о намерении в ближайшие годы направлять на дивиденды около 55% прибыли.

В последние годы «Феникс» делает ставку на расширение сферы управления активами, установив целевой показатель объема активов в 700–800 миллиардов шекелей к 2028 году. Этот сегмент обладает высоким потенциалом роста и более высокой рыночной оценкой: «Феникс» торгуется с коэффициентом цена/прибыль (P/E) около 13, тогда как инвестиционные дома оцениваются с коэффициентами выше 20.

Развитию способствует демографический рост и увеличение пенсионных накоплений: за последнее десятилетие население Израиля увеличилось с 8,4 миллиона человек в 2015 году до 10,1 миллиона в конце 2025 года. Объем активов, находящихся в руках населения, вырос в 2,2 раза и достиг 7,1 триллиона шекелей, из которых около 3 триллионов шекелей находятся под управлением институциональных инвесторов.

«Феникс» также активно осваивает сектор хайтека, ориентируясь на состоятельных клиентов. В 2025 году компания приобрела контроль над семейным офисом «Фиделис Партнерс». Цель группы — достичь доли около 15% в финансовом секторе Израиля (по сравнению с текущими 7% и 2% десятилетие назад), оставаясь четвертым по величине игроком после банков «Леуми», «Апоалим» и «Мизрахи Тефахот». Также компания расширяет присутствие на рынке платежей, в частности, через приобретение компании цифровых купонов «Байми» (BuyMe).

Самым высокооплачиваемым сотрудником группы стал Ицик Оз, председатель «Феникс Агентства», чья стоимость оплаты труда в 2025 году составила 28,2 миллиона шекелей (включая 11,6 миллиона шекелей в виде акций). В июле «Феникс» выкупила его долю (около 17%) за 763 миллиона шекелей, увеличив свою долю в агентстве до 95%. Генеральный директор группы Эяль Бен-Симон получил вознаграждение стоимостью 4,2 миллиона шекелей, председатель Бени Габай — 3 миллиона шекелей.

«Феникс» является крупнейшим институциональным органом в Израиле по объему активов и рыночной стоимости, которая оценивается в 43 миллиарда шекелей после роста акций на 165% за последние 12 месяцев. Компания не имеет контролирующего акционера после того, как американские фонды Centerbridge и Gallatin Point распределили свои доли в 2024 году. Около 40% акций принадлежат иностранным инвесторам, крупнейшим из которых является фонд Affinity Partners под руководством Джареда Кушнера с долей 9,8%.