Революция на рынке сбережений: что нужно знать о налоге на прирост капитала

Каждую неделю мы разъясняем профессиональные термины из мира государственного управления и политики, которые появляются в актуальном контексте, с целью углубления знаний и знакомства читателей с общественной системой и тем, как она влияет на их жизнь. «Монитор» — это совместный проект «Глобс» и Центра расширения прав граждан. Рубрика «Монитор», отслеживающая реализацию правительственных решений и законодательных актов, публикуется раз в две недели по четвергам на сайте «Глобс».

Термин

Налог на прирост капитала: налог, взимаемый с прироста капитала в Израиле по ставке от 15% до 25% в зависимости от типа актива, из которого был получен доход.

Актуальный контекст

На прошлой неделе Министерство финансов объявило о масштабной реформе продуктов финансового сбережения. В центре изменений — уравнивание условий налогообложения между различными финансовыми инструментами, а также пересмотр порядка предоставления налоговых льгот. О каком именно налоге идет речь?

Что такое налог на прирост капитала?

Когда в данном контексте говорят об освобождении от налогов, чаще всего имеют в виду налог на прирост капитала. Это обязательный платеж с прибыли, полученной в результате продажи ценной бумаги, её погашения, истечения срока действия опционов, получения дивидендов и тому подобного.

Поскольку речь идет о налоге на прибыль, «налоговое событие» возникает только в момент продажи, погашения или получения выплаты. До этого момента взимание налога не происходит. Это означает, что налог на прирост капитала не уплачивается за сам факт владения бумагой, даже если она выросла в цене по сравнению с моментом покупки. Фактическим агентом, осуществляющим удержание налога, выступает банк или брокер, через которого проводится инвестиция.

Основной характеристикой налогообложения в Израиле является ориентация на реальную прибыль от сделки — то есть доход за вычетом инфляции (согласно индексу потребительских цен). Это правило действует в большинстве случаев, однако существуют бумаги, номинированные в шекелях и не привязанные к индексу (например, неиндексированные государственные облигации и МАКАМ). В таких случаях налог на прирост капитала взимается с номинальной прибыли, без вычета инфляции.

Каков размер налога на прирост капитала?

Ставка налога варьируется от 15% до 25% в зависимости от типа ценной бумаги. На активы, где налог взимается как процент от реальной прибыли (большинство случаев), израильский гражданин платит 25%. В случаях, когда начисление производится на номинальную прибыль, ставка составляет 15%.

Так было не всегда. До начала 2000-х годов налоговый режим в Израиле характеризовался широким спектром льгот на доходы от капитала. Основными бенефициарами этой системы были лица с высокими доходами, концентрировавшие значительный капитал.

В результате для пополнения государственной казны правительство чаще прибегало к повышению налогов на доходы от личного труда, например, подоходного налога. Это вызывало опасения, что в секторах с высокой мобильностью человеческого капитала, таких как хайтек, будет сложно удерживать талантливых специалистов в Израиле.

В 2002 году министр финансов Сильван Шалом назначил комиссию по налоговой реформе во главе с аудитором Яиром Рабиновичем. Комиссия рекомендовала ввести налог на прирост капитала от продажи ценных бумаг, торгуемых на Тель-Авивской фондовой бирже, при этом «рост стоимости ценной бумаги облагается налогом на этапе продажи, когда продавец фактически получил прибыль».

Начиная с 2003 года, было решено постепенно вводить налог на прирост капитала для физических лиц (первоначальная ставка составляла 15%). Вслед за рекомендациями комиссии Трахтенберга, созданной в ответ на социальный протест 2011 года, в январе 2012 года ставка налога на прирост капитала по реальным доходам была повышена до 25%.