Рост в Азии и фьючерсы на Уолл-стрит перед «мега-отчетами»

Обзор торгов: текущие отчеты, тенденции, индексы, курсы акций, облигации, валюта, сырьевые товары и рекомендации аналитиков.

9:50

Телеканал CNBC сообщает, что швейцарский инвестиционный гигант UBS отчитался о чистой прибыли в размере 3 миллиардов долларов в первом квартале. Это стало значительным скачком — примерно на 80% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года — и превысило прогнозы аналитиков, ожидавших 2,8 миллиарда долларов.

Банк подтвердил, что остается на запланированном пути по осуществлению обратного выкупа акций на сумму 3 миллиарда долларов в преддверии публикации отчета за второй квартал, после того как выкупил бумаги на 900 миллионов долларов в течение последнего трехмесячного периода. Кроме того, руководство заявило о намерении провести дополнительные выкупы акций до конца года.

В финансовом отчете банк также отметил, что рынки остаются «устойчивыми» на фоне надежд на долгосрочное решение продолжающегося конфликта на Ближнем Востоке. Вместе с тем, признавая, что риски остаются «высокими» из-за быстро меняющейся ситуации, банк предупредил, что чистые процентные доходы во втором квартале — как в подразделении глобального управления благосостоянием, так и в сегменте персонального и бизнес-банкинга — ожидаются «без существенных изменений».

9:30

Азия

На азиатских рынках сегодня утром наблюдается рост котировок. Биржа Гонконга прибавляет около 1,5%, биржа Шанхая растет примерно на 0,8%, а биржа в Сеуле укрепляется на 0,7%. В Токио торги сегодня не проводятся в связи с праздничным днем.

В то же время фьючерсы на Уолл-стрит фиксируют рост до 0,5%.

Цены на нефть остаются стабильными, но сохраняются на высоких уровнях. Нефть марки Brent торгуется в районе 111 долларов за баррель, американская нефть марки WTI — в районе 100 долларов за баррель.

Уолл-стрит

Уолл-стрит закрылась вчера снижением под предводительством сектора чипов. Nasdaq опустился примерно на 0,9%, S&P 500 ослаб на 0,5%, а Dow Jones отступил на 0,1%. Таким образом, Nasdaq и S&P 500 отошли от новых рекордов, установленных днем ранее.

Снижение акций технологических компаний произошло, в частности, на фоне сообщения в Wall Street Journal о том, что OpenAI не достигла целевых показателей по новым пользователям и доходам. Это вызвало опасения среди руководства компании относительно способности финансировать масштабные капитальные затраты на дата-центры при текущих темпах роста. Новость отразилась на всем технологическом секторе, особенно затронув производителей чипов.

Сегодня вечером в США ожидаются два ключевых события. В 21:00 по израильскому времени будет опубликовано решение по процентной ставке Федеральной резервной системы; консенсус среди экономистов предполагает, что центральный банк оставит ее без изменений. После закрытия торгов произойдет редкое событие: четыре компании из «Великолепной семерки» — Alphabet, Amazon, Meta и Microsoft — одновременно опубликуют свои финансовые результаты.

Инвесторы возлагают большие надежды на технологических гигантов, пытаясь понять, насколько оправданы огромные капитальные затраты в сфере ИИ и как они трансформируются в доходы. Стивен Уайтинг, главный инвестиционный стратег CIO Group, заявил CNBC: «В прошлый раз, когда эти компании отчитывались, они увеличили свои капитальные затраты на полный год — только эти четыре компании — на 94 миллиарда долларов». Совокупные расходы этих компаний в текущем году могут превысить 600 миллиардов долларов. Вот оценки аналитиков согласно сайту Investing:

• Microsoft: ожидается прибыль на акцию 4,05 доллара (рост на 17%) и выручка 81,37 миллиарда долларов (рост на 16%). Инвесторы будут следить за планами компании по монетизации инвестиций в ИИ.

• Alphabet (Google): прогнозируется снижение прибыли на акцию примерно на 5% из-за высоких расходов на амортизацию дата-центров, при этом выручка должна вырасти на 18%. Доходы от рекламы в поиске могут увеличиться на 16%, а доходы от облачных сервисов — почти на 50%.

• Amazon: основное внимание будет приковано к облачному подразделению AWS. Аналитики ожидают рост доходов AWS на 25,8%. Прогноз FactSet по скорректированной прибыли на акцию составляет 1,63 доллара (рост на 2,5%), выручка — 177,3 миллиарда долларов.

• Meta: консенсус по выручке составляет 55,36 миллиарда долларов за первый квартал 2026 года, что подразумевает рост более чем на 31%. Аналитики прогнозируют скорректированную прибыль на акцию в размере 6,67 доллара (рост менее чем на 4%).

---

Рынки сырьевых товаров и валют

Цены на нефть продолжили расти вчера на фоне напряженности в Ормузском проливе, который остается закрытым для судоходства. Цена барреля Brent достигла 112 долларов — уровня, который в последний раз фиксировался в марте, в разгар войны против Ирана, а до этого — в 2022 году, с началом российско-украинской войны.

Рост цен также связан с выходом ОАЭ из нефтяного картеля ОПЕК (и ОПЕК+), что в Reuters назвали «тяжелым ударом по Саудовской Аравии». Агентство отмечает, что это стало «большой победой для президента США Дональда Трампа, который обвинял организацию в 'ограблении остального мира' путем раздувания цен на нефть».

Д-р Нахум Шило, эксперт по странам Залива и Йемену в Центре Моше Даяна при Тель-Авивском университете, заявил вчера «Глобс», что за этим шагом стоят и экономические интересы: «ОАЭ понесли тяжелые экономические убытки и хотят увеличить экспорт нефти, не ограничиваясь квотами ОПЕК. Они не заинтересованы быть 'малышом', чье мнение не спрашивают, но от которого требуют соблюдения квот».

Янив Бар, руководитель отдела экономики в банке «Леуми», отметил, что в краткосрочной перспективе этот шаг ослабляет дисциплину внутри картеля и сокращает его способность управлять предложением, что повышает волатильность и геополитическую премию за риск. В долгосрочной перспективе, по мнению Бара, возможен риск избытка предложения, если крупные производители начнут расширять добычу без координации, что может бросить вызов мировой монетарной политике.