Рынки опасаются хрупкости прекращения огня: снижение в Азии и на фьючерсах Уолл-стрит
Азиатские биржи демонстрируют отрицательную динамику на фоне опасений по поводу хрупкости соглашения о прекращении огня и заявлений иранских властей. Фьючерсы на Уолл-стрит снижаются на 0,3%, а цены на нефть демонстрируют волатильность из-за неопределенности в Ормузском проливе.
Обзор торгов: тенденции, индексы и сырьевые товары
Утром азиатские биржи торгуются в «красной зоне» из-за опасений относительно хрупкости прекращения огня и после того, как парламентский спикер Ирана обвинил США в нарушении его условий. Одновременно в зарубежных СМИ сообщают, что Ормузский пролив все еще не открыт в полной мере, а интенсивность судоходства остается низкой. Токийская биржа снижается примерно на 0,8%, гонконгская — на 0,4%, шанхайская — на 0,7%, а сеульская — на 1,9%. Фьючерсы на Уолл-стрит также показывают падение до 0,3%.
Президент Дональд Трамп утром написал в своей социальной сети Truth Social, что силы американской армии останутся развернутыми по всему Ближнему Востоку, пока Иран полностью не выполнит условия «настоящего соглашения», достигнутого с США, и пригрозил атаковать его с еще большей силой в случае несоблюдения договоренностей.
«Все корабли, самолеты и военнослужащие США, вместе с дополнительными боеприпасами, вооружением и всем, что необходимо для ведения и смертоносного уничтожения уже значительно ослабленного врага, останутся на своих местах внутри Ирана и вокруг него до тех пор, пока настоящее соглашение не будет реализовано в полном объеме», — заявил Трамп. «Если по какой-либо причине этого не произойдет — что маловероятно — тогда „стрельба начнется“: больше, лучше и сильнее, чем все, что кто-либо когда-либо видел. Это было согласовано давно, и, несмотря на всю ложную риторику об обратном, не будет ядерного оружия, а Ормузский пролив будет открыт и безопасен. Тем временем наша замечательная армия вооружается и готовится, а также отдыхает, в ожидании своего следующего завоевания. Америка вернулась!».
Реакция рынков на прекращение огня
За несколько мгновений до окончания ультиматума, выдвинутого президентом Дональдом Трампом, в ночь со вторника на среду было опубликовано сообщение, которого рынки ждали долгие недели: двухнедельное прекращение огня в войне с Ираном. Ветры оптимизма разошлись по всему рынку капитала, и основные индексы по всему миру резко взлетели.
Вчера на Уолл-стрит индекс S&P 500 подскочил примерно на 2,5%, Nasdaq взлетел на 2,8%, а Dow Jones поднялся на 2,8%, показав свой самый сильный результат с апреля 2025 года. Индекс страха за 24 часа упал с 27 пунктов до менее чем 21 пункта, приблизившись к порогу, отражающему ожидание стабилизации.
В Европе и Азии торговые экраны также окрасились в зеленый цвет. Индекс Euro Stoxx 600 поднялся почти на 4%, немецкий DAX взлетел более чем на 5%, а французский CAC — примерно на 4,5%. В Азии японский Nikkei подскочил на 5,4%, а основные индексы в Гонконге и Индии выросли более чем на 3%.
На Уолл-стрит вчера особенно выделялись акции технологического сектора, прежде всего полупроводников. Индекс полупроводников Филадельфии подскочил более чем на 6%. Акции Intel резко выросли не только из-за прекращения огня, но и вследствие драматического сообщения о том, что компания будет производить чипы для конгломерата компаний Илона Маска, включая Tesla и SpaceX. Среди технологических гигантов акции Meta подскочили примерно на 9%, в том числе вследствие запуска новой модели AI, предназначенной для конкуренции с разработками Google и OpenAI.
Рынки облигаций, сырья и валют
Надежда на окончание войны принесла оптимизм на рынок облигаций: доходность по государственному долгу США резко снизилась по всей кривой. Доходность двухлетних облигаций упала примерно на 4 базисных пункта — с 3,85% до 3,79%. Доходность 10-летних облигаций также снизилась на 4 базисных пункта — с 4,37% до 4,3%.
Сообщение о прекращении огня и частичном открытии Ормузского пролива привело к резкому падению цен на нефть. Баррель сорта Brent, который еще несколько дней назад торговался по цене более 110 долларов, упал до 95 долларов. Однако утром, на фоне опасений вокруг хрупкости временного перемирия, цены растут на величину до 3%: нефть сорта Brent торгуется около 96,5 доллара, а американская нефть (WTI) — около 97,5 доллара.
В The Wall Street Journal сообщалось, что вчера через пролив прошли только четыре судна, что является самым низким показателем за день с начала апреля.
Падение цен на нефть также привело к снижению курса доллара в мире. Индекс DXY, оценивающий силу доллара по отношению к основным валютам, в среду снизился примерно на 1%. Это, в сочетании с оценками того, что окончание войны ограничивает влияние на инфляцию, ослабляет опасения по поводу дальнейшего повышения ставок в этом году.
Макроэкономические показатели и прогнозы
На Уолл-стрит сценарий снижения ставок в этом году возвращается на повестку дня. По данным инструмента группы CME, шансы на снижение ставки выросли с 14% до 40%.
«Рынок сейчас учитывает явный уклон к одному снижению ставки ФРС в этом году», — отметил Кришна Гуха, старший аналитик Evercore ISI. По его словам, возможны снижения ставок и в других центральных банках мира, включая Англию, Европу и Японию.
Сектор полупроводников был обозначен как один из главных выгодоприобретателей от прекращения огня. Bank of America в среду назвал своим фаворитом в секторе голландского производителя оборудования ASML. Банк прогнозирует, что мировой рынок полупроводников вырастет до 2 триллионов долларов к 2030 году. Акции ASML получили рейтинг «покупка» с целевой ценой 1 598 евро, что отражает премию примерно в 32% к цене акции после скачка.
