Рынки в ожидании первого решения Кевина Уорша по ставке ФРС
Торговый день на биржах обещает быть разнонаправленным на фоне ожиданий решения ФРС и новостей о возможном соглашении США и Ирана. Индекс Доу Джонса продолжает обновлять рекорды, в то время как цены на нефть опустились до трехмесячного минимума.
Фондовый рынок
Торговый день, как ожидается, откроется разнонаправленно. Инвесторы продолжают следить за новостями о намечающемся соглашении между США и Ираном после того, как агентство Bloomberg опубликовало проект меморандума о взаимопонимании из 14 пунктов. В свете вчерашнего снижения на Уолл-стрит дуальные акции возвращаются на торги с отрицательным арбитражным разрывом около 1,2%. Особенно заметным будет падение Nova (почти на 7%), за ней последуют Tower и Camtek со снижением около 4,5%. Enlight и Ormat также ослабнут примерно на 1,8%.
В Азии сегодня утром наблюдается смешанная динамика: Токийская фондовая биржа растет на 0,7%, Гонконгская снижается на 0,5%, Шанхайская теряет 0,2%, а биржа в Сеуле прибавляет 1%. Фьючерсы на Уолл-стрит торгуются с ростом до 0,5%.
Вчера Тель-Авивская фондовая биржа закрылась в красной зоне. Индекс ТА-35 отступил на 1%, индекс ТА-90 потерял 1,5%. Снижение возглавили индексы клинтэка и страхования (падение на 3% и 2,5% соответственно). Единственным исключением стал индекс ТА-Нефть и Газ, подскочивший на 2,4% после того, как Chevron объявил об увеличении максимальной суточной мощности добычи на месторождении «Тамар» на 45%. Проект, потребовавший инвестиций в размере 664 миллионов долларов, включал прокладку третьего газопровода к платформе в Ашдоде и модернизацию компрессоров.
На Уолл-стрит наблюдалась ротация капитала из технологического сектора в традиционный. Nasdaq упал на 1,1%, S&P 500 снизился на 0,6%. При этом индекс Доу Джонса вырос на 0,9%, обновив рекорд второй день подряд. С начала года индекс прибавил более 8,5%, зафиксировав свой 17-й рекорд. Акции производителей чипов (ETF SOXX) потеряли около 6%, лидерами снижения стали Intel и AMD.
Акции SpaceX на пике торгов достигали рыночной стоимости около 2,97 триллиона долларов, однако к закрытию показатель скорректировался до 2,6 триллиона. Компания также объявила о приобретении Anysphere, разработчика инструмента для написания кода Cursor, за 60 миллиардов долларов. В секторе слияний и поглощений Yum! Brands сообщила о продаже сети Pizza Hut за 2,7 миллиарда долларов: глобальная деятельность перейдет фонду LongRange Capital (1,5 млрд долларов), а китайское подразделение — Yum China (1,2 млрд долларов).
Рынок облигаций
Рынок долга демонстрирует волатильность на фоне новостей о соглашении между США и Ираном. Государственные шекелевые облигации торгуются разнонаправленно. Десятилетние облигации правительства Израиля выросли на 2,7% за последний месяц, а их доходность к погашению снизилась до 3,67%, что отражает как снижение страновых рисков, так и ожидания смягчения политики Банка Израиля. В США доходность десятилетних облигаций упала на 3 базисных пункта до 4,43%, двухлетних — на 1 базисный пункт до 4,05%.
Сырье и валюты
Шекель укрепляется по отношению к доллару на 0,2%, курс составляет 2,91 шекеля. Цены на нефть упали на 5% до трехмесячного минимума: Brent торгуется около 78 долларов за баррель, WTI — около 75 долларов. Goldman Sachs снизил прогноз по Brent на четвертый квартал с 90 до 80 долларов за баррель, а Morgan Stanley ожидает постепенного восстановления объемов добычи в Персидском заливе к концу года.
Макроэкономика
Рынки готовятся к первому решению по ставке ФРС под председательством Кевина Уорша. В Pictet ожидают сохранения ставки на уровне 3,75% и отмечают, что пресс-конференция Уорша станет «настоящим представлением». Эксперты полагают, что новый глава ФРС будет придерживаться терпеливого подхода, балансируя между «ястребиным» настроем комитета и необходимостью опираться на экономические данные, а не на политику.
Прогноз
Согласно опросу Bank of America, ралли акций ИИ далеко от завершения: 56% управляющих фондами описывают текущую стадию как «бум», и лишь 21% — как «эйфорию». При этом 80% респондентов отмечают, что длинные позиции по акциям производителей чипов стали наиболее переполненной сделкой на рынке, что предвещает повышенную волатильность в секторе.
