Самый дорогой клик в истории: трейдер потерял 50 миллионов долларов за секунду

Всего одна сделка, совершенная нажатием на экран смартфона, стала одной из крупнейших потерь в истории крипторынка. Анонимный трейдер пытался приобрести токены на платформе децентрализованных финансов (DeFi) под названием Aave на сумму около 50 миллионов долларов, но в итоге получил активы стоимостью всего около 36 тысяч долларов. Таким образом, 99,9% вложенных средств были утрачены в ходе одной операции.

Инцидент произошел в четверг через торговый интерфейс платформы Aave, одной из крупнейших кредитных площадок в мире криптовалют. Трейдер владел примерно 50 миллионами долларов в стейблкоине USDT, привязанном к доллару, и планировал конвертировать их в «родной» токен платформы — AAVE.

Процесс предполагал два этапа: конвертацию USDT в Ethereum, а затем использование Ethereum для покупки токенов AAVE. Однако возникла проблема с ликвидностью. Введенная сумма значительно превышала объем активов, доступных на рынке в тот момент. Подобный объем покупки неизбежно провоцирует резкий скачок цены — явление, известное как «влияние на рынок». Интерфейс Aave вывел пользователю явное предупреждение о «необычном отклонении цены» и потребовал подтверждения осознания рисков. Трейдер подтвердил операцию.

По словам основателя платформы Стани Кулечова, сделка не могла быть завершена без ручного подтверждения пользователем принятия рисков.

В результате трейдер получил всего 324 монеты AAVE. При рыночной цене от 111 до 114 долларов за токен общая стоимость актива составила около 36 тысяч долларов. Разрыв между суммой инвестиции и конечным результатом достиг почти 50 миллионов долларов. Инженер проекта Aave пояснил, что проблема заключалась в предложении, на которое согласился пользователь: ценовое влияние сделки изначально составляло около 99%.

Вскоре после инцидента пользователь под ником PerpetualCow, заявивший о своей причастности к сделке, написал в сети X: «Я пытался купить AAVE на 50 миллионов USDT. Я получил предупреждение о влиянии на цену, но подумал, что все будет в порядке. Все было не в порядке».

Несмотря на то, что сделка была проведена в соответствии с алгоритмами системы, команда Aave объявила о намерении связаться с трейдером и вернуть ему около 600 тысяч долларов, взысканных в качестве комиссий. Кулечов подчеркнул, что инфраструктура сработала согласно проекту, однако случай указывает на необходимость внедрения дополнительных защитных механизмов, которые помогут предотвратить подобные ошибки, не нарушая принципа свободной торговли без посредников.

Данный инцидент иллюстрирует известную проблему децентрализованных рынков: слишком крупный ордер при низкой ликвидности способен экстремально сдвинуть цену актива. Профессиональные трейдеры во избежание подобных ситуаций дробят крупные сделки на множество мелких или используют алгоритмы для постепенного выкупа активов. Аналогичные правила предосторожности соблюдаются и институциональными инвесторами на традиционных рынках капитала.

Инцидент произошел на фоне роста популярности Aave. По данным Token Terminal, в феврале число активных ежемесячных пользователей платформы достигло 155 тысяч, что является историческим максимумом и почти вдвое превышает показатели полугодовой давности. Это отражает общую тенденцию перехода инвесторов к DeFi-платформам, однако подобные «боли роста» в децентрализованной среде могут обходиться пользователям в десятки миллионов долларов.