Спрос на акции SK Hynix превысил предложение в 7 раз
Предстоящее размещение акций южнокорейского производителя чипов SK Hynix вызвало ажиотажный спрос, превышающий объем предложения в 7 раз. Ожидается, что сделка привлечет 25,7 миллиарда долларов, что сделает ее одним из крупнейших размещений в истории.
В преддверии завтрашнего размещения акций южнокорейского гиганта по производству чипов памяти SK Hynix компания получила заявки, превышающие объем планируемых к продаже бумаг в 7 раз. Об этом агентству Bloomberg сообщили источники, знакомые с ситуацией.
По данным MarketWatch, если ведущие андеррайтеры — Goldman Sachs, Citigroup, Bank of America и J.P. Morgan — оценят сделку по цене закрытия акций SK Hynix на бирже в Сеуле сегодня, объем привлечения средств составит 25,7 миллиарда долларов. Таким образом, сделка станет одним из крупнейших размещений в истории, уступая лишь SpaceX, которая в прошлом месяце привлекла 75 миллиардов долларов.
Привлечение 25,7 миллиарда долларов сделает это размещение крупнее, чем IPO саудовской Aramco в 2019 году (25,6 миллиарда долларов) и Alibaba в 2014 году (25 миллиардов долларов). При этом итоговая сумма оказалась ниже изначально планировавшихся 29 миллиардов долларов из-за резкого падения котировок в Сеуле в последние дни.
Компания намерена продать 177,9 миллиона американских депозитарных расписок (ADR), где 10 ADR соответствуют одной обыкновенной акции, согласно документу, поданному в Комиссию по ценным бумагам и биржам США (SEC). По расчетам MarketWatch, цена акции в долларовом эквиваленте ожидается на уровне 144,6 доллара, однако управляющие фондами не исключают предоставления скидки для повышения привлекательности сделки. В то же время некоторые эксперты, включая лондонских хедж-фондовых менеджеров, полагают, что дисконта не будет вовсе из-за высокого интереса институциональных инвесторов и ожидаемой премии к местным акциям.
Вэй-Сен Линг, инвестиционный менеджер Union Bancaire Privee, прокомментировал ситуацию агентству Bloomberg:
«Это показывает огромный интерес со стороны инвесторов. Нет никаких доказательств замедления спроса на чипы памяти, несмотря на нерешительность участников рынка в последние дни. Настоящая дискуссия идет об устойчивости прибыли и надлежащей оценке стоимости».
SK Hynix является одним из ключевых мировых поставщиков чипов памяти типа HBM, необходимых для передовых процессоров искусственного интеллекта компании Nvidia. Выход на Уолл-стрит призван минимизировать влияние «корейской скидки» (Korea Discount) — явления, при котором южнокорейские компании торгуются с дисконтом к мировым аналогам из-за регуляторных ограничений и особенностей местного рынка капитала. Листинг на Nasdaq должен расширить базу инвесторов и повысить ликвидность акций.
Привлеченные средства SK Hynix направит на расширение производственных мощностей и строительство нового завода в Южной Корее, инвестиции в который оцениваются в 51 миллиард долларов. С начала года акции SK Hynix на бирже в Сеуле выросли примерно на 235%, что увеличило рыночную капитализацию компании до уровня выше одного триллиона долларов.
