Состояние рынков: азиатские биржи падают, а рост доходности гособлигаций США разжигает волну опасений

Обзор торгов: текущие отчеты, тенденции, индексы, курсы акций, облигации, валюта, сырьевые товары и рекомендации аналитиков. 7:05. Торговый день в мире начался неудачно после того, как угроза президента Дональда Трампа нанести удар по Оману вчера вечером, наряду с сообщением Reuters о том, что Иран рассматривает возможность перехода от оборонительной политики к наступательной, усилили негативные настроения на рынках. Цены на нефть выросли, а доходность государственных облигаций США поднялась до новых максимумов, отчасти из-за возобновившихся опасений по поводу более высокой инфляции в долгосрочной перспективе.

Азия

Торги в Азии проходят сегодня утром со значительным снижением курсов на фоне эскалации между США и Ираном и падения, зафиксированного вчера на Уолл-стрит. Токийская биржа ослабла примерно на 1,8%, Гонконгская биржа теряет около 0,8%, Шанхайская биржа ослабла на 0,4%, а биржа в Сеуле теряет в стоимости около 0,5%. Параллельно торги фьючерсами на Уолл-стрит проходят сегодня утром в минусе. Фьючерсы на индекс Доу-Джонса торгуются чуть ниже базового уровня, фьючерсы на S&P 500 ослабли на 0,3%, а фьючерсы на Nasdaq отступили на 0,6%.

Уолл-стрит

Вчера Уолл-стрит начала торговую неделю со снижения курсов на фоне роста напряженности между США и Ираном и растущих цен на нефть; это произошло после того, как 60-дневное прекращение огня, включенное в меморандум о взаимопонимании между ними, официально истекло. Индекс Доу-Джонса ослаб на 0,5%, S&P 500 также снизился на 0,5%, а технологический индекс Nasdaq потерял в стоимости около 0,3%. За исключением энергетического сектора, который вырос на 0,9% на фоне роста цен на нефть, все секторы S&P 500 закрыли день в красной зоне. Цены на нефть выросли более чем на 2%, при этом нефть марки Brent торговалась около 90 долларов за баррель, а американская нефть (WTI) торговалась около 83 долларов за баррель.

Рост уровня риска отразился и на американском долговом рынке, где доходность 30-летних облигаций выросла более чем на 4 базисных пункта и преодолела отметку 5,3% — самый высокий уровень почти за два десятилетия (с июня 2007 года). Доходность десятилетних облигаций выросла примерно на 3 базисных пункта до уровня 4,72%.

Среди немногих светлых пятен в текущий торговый день можно выделить акции производителей чипов, которые завершили день позитивно. Биржевой фонд DRAM, отслеживающий акции производителей чипов памяти, вырос более чем на 5%. На этом фоне министр торговли США Говард Лютник заявил Wall Street Journal, что администрация Дональда Трампа не допустит, чтобы Apple закупала чипы в Китае. Акции Micron, Western Digital и Seagate торговались в зеленой зоне. Биржевой фонд SOXX, отслеживающий широкий индекс чипов, также вырос более чем на 1%, с заметным ростом таких акций, как Broadcom и Nvidia.

На CNBC позитивные настроения связали с сообщением Bloomberg о том, что доходы AI-компании Anthropic увеличились как минимум в 14 раз во втором квартале года. Согласно отчету о предварительных результатах компании, ее доходы составили более 11,5 миллиардов долларов по сравнению с 787 миллионами долларов в аналогичном квартале прошлого года.

В сезон отчетности сегодня на Уолл-стрит будут опубликованы два заметных отчета. Гигант розничной торговли Home Depot опубликует свои финансовые результаты и прольет некоторый свет на состояние американского потребителя. В этой связи напомним, что завтра и в четверг ожидаются отчеты Target и Walmart соответственно. Еще одна крупная компания, которая отчитается сегодня, — BHP Group, крупнейшая в мире горнодобывающая компания.

Рынки сырьевых товаров и валют

На местном валютном рынке торги шекелем вчера характеризовались волатильностью. В начале дня шекель укрепился по отношению к доллару и некоторое время торговался чуть ниже отметки 2,95 шекеля. Однако позже в течение дня, на фоне роста напряженности между США и Ираном, тенденция изменилась, и шекель ослаб по отношению к американской валюте примерно на 0,2%, так что его непрерывный курс закрылся чуть ниже отметки 2,97 шекеля. В свете геополитических событий цены на нефть вчера выросли более чем на 2%. Сегодня утром цены продолжают эту тенденцию и демонстрируют небольшой рост: нефть марки Brent торгуется около 91 доллара за баррель, а американская нефть (WTI) торгуется около 84 долларов за баррель.

Тель-Авив

Дуальные акции вернутся с Уолл-стрит с общим отрицательным арбитражным разрывом около 0,4%. Среди акций, которые выделятся в негативную сторону: Tower, как ожидается, упадет примерно на 3%, а Nice, как ожидается, потеряет около 2%. Тель-авивская биржа также начала неделю со снижения курсов, которое усилилось к закрытию торгов из-за эскалации конфликта между США и Ираном. Индекс Тель-Авив 35 ослаб на 0,7%, индекс Тель-Авив 125 потерял в стоимости около 1,1%, а индекс Тель-Авив 90 упал на 2,7%. Таким образом, индекс акций второго эшелона завершил свой самый слабый день за последние два месяца — с 15 июня, когда местный рынок резко отреагировал на меморандум о взаимопонимании, подписанный между США и Ираном.

Снижение возглавил индекс Cleantech, который упал на 3,7%, но все еще лидирует по росту среди отраслевых индексов с начала года с ростом около 30%. Вслед за ним негативно выделились индексы недвижимости и строительства со снижением на 3,1% и 2,7% соответственно. Негативно выделился и банковский индекс, который ослаб на 2,6%. Снижение в индексе возглавили акции International Bank и Mizrahi Tefahot, причем последний опубликовал свои результаты за второй квартал и тем самым завершил отчеты банков. Напротив, акции страховых компаний выросли после того, как Migdal опубликовала свои результаты за второй квартал, что открыло отчетность страховых компаний, которые опубликуют свои результаты в ближайшие две недели. Фактически, индекс страхования — единственный, который завершил день в зеленой зоне с ростом около 0,2%.

В сезон отчетности в Тель-Авиве сегодня ожидается ряд заметных отчетов, в том числе от компании-разработчика программного обеспечения Matrix, инвестиционного дома Meitav и компаний по недвижимости Mivne и Alony Hetz. Компания по управлению торговыми центрами Big также опубликует свои финансовые результаты.

Еще кое-что, что стоит знать

На рынках обеспокоены новыми высотами, до которых поднялась доходность гособлигаций США после эскалации между США и Ираном. Мэтт Мейли, главный рыночный стратег Miller Tabak + Co, сказал Bloomberg, что «тот факт, что доходность долгосрочных гособлигаций остается повышенной даже после мягких данных по инфляции на прошлой неделе, — это то, что создает некоторые встречные ветры (headwinds) для инвесторов».

Экономисты ING написали в сообщении клиентам, что «обычно движения выше 4,65% в доходности 10-летних гособлигаций США сопровождались успокаивающими словами со стороны администрации Дональда Трампа, которые обычно фокусировались на близком решении войны с Ираном. На этот раз мы не слышим того же самого. Фактически, последние признаки указывают на то, что решения не предвидится, с окончанием хрупкого 60-дневного прекращения огня».