«Тикун Олам Канбит» пытается урегулировать долги через суд
Компания «Тикун Олам Канбит» обратилась в окружной суд в Лоде с заявлением об утверждении процедуры урегулирования долгов на сумму 16 миллионов шекелей. Этот шаг призван преодолеть сопротивление миноритарных акционеров и реализовать сделку по передаче контроля над компанией Бараку Розену и Асси Тухмайеру.
Тендерное предложение от Барака Розена и Асси Тухмайера столкнулось с сопротивлением, и для его утверждения вопреки позиции миноритариев компания «Тикун Олам Канбит» инициировала процедуру урегулирования долгов. Компания, работающая в секторе медицинского каннабиса, подала в окружной суд в Лоде заявление об утверждении соглашения с кредиторами, которым она задолжала 16 миллионов шекелей. Данная процедура позволит косвенным путем реализовать предложение владельцев контрольного пакета акций «Исраэль Канада» Барака Розена и Асси Тухмайера о приобретении компании, после того как их декабрьская оферта была заблокирована и утратила силу.
В декабре Розен и Тухмайер предложили выкупить 75% акций «Тикун Олам Канбит» за 10 миллионов шекелей (по 5 миллионов каждый). Эта сумма вместе с выручкой от продажи профильной деятельности должна была пойти на погашение значительной части долгов. Однако оценка компании в рамках предложения составила около 13,3 миллиона шекелей, что более чем на 50% ниже рыночной капитализации на Тель-Авивской фондовой бирже (около 27 миллионов шекелей) на момент подачи заявки. После оглашения условий акции компании упали на 38%. Инвесторы планировали приобрести компанию как «биржевую оболочку», очищенную от операционной деятельности, которую нынешний председатель и генеральный директор Ронен Элад предложил выкупить за 2,1 миллиона шекелей — сумму предоставленных им кредитов. Стоит отметить, что Элад, Розен и Тухмайер в последние месяцы стали партнерами в компании по производству беспилотников «Аэродром».
Утверждение сделки было заблокировано из-за требования Управления по ценным бумагам одобрить тендерное предложение большинством голосов миноритарных акционеров (из-за деловых связей между Розеном, Тухмайером и частью акционеров), а также из-за возражений двух акционеров, владеющих в совокупности 18,5% компании. В результате предложение было снято с повестки дня собрания.
В своем обращении в суд компания обосновала необходимость сделки тем, что ее текущее финансовое состояние не позволяет продолжать деятельность в качестве «действующего предприятия». Единственным способом погашения долгов, по мнению руководства, является продажа «биржевой оболочки» и дочерней компании, ведущей бизнес в сфере каннабиса, в рамках соглашения с кредиторами. Розен, Тухмайер и Элад намерены участвовать в процедуре, предлагая аналогичную схему, поскольку альтернативных предложений за последние месяцы не поступало.
В «Тикун Олам Канбит» пояснили, что данный шаг позволит погасить большую часть задолженности, включая требования необеспеченных кредиторов, и потенциально принесет выгоду акционерам за счет внесения новой деятельности в «биржевую оболочку». В компании подчеркнули, что отказ от утверждения соглашения грозит приостановкой торгов акциями, потерей выручки от продажи оболочки и прекращением финансирования деятельности в сфере каннабиса.
Параллельно Управление по ценным бумагам потребовало признать компанию «оболочкой» без реальной деятельности, что приведет к переводу акций из основного торгового списка в список «консервации» с ограниченным режимом торгов.
Для Розена это станет вторым заходом в компанию: в 2019 году он возглавил группу инвесторов для приобретения «Канбит», которая позже слилась с «Тикун Олам». На фоне кризиса в отрасли компания столкнулась с трудностями, и в 2023 году было заключено соглашение о слиянии с бизнесом Элада. Хотя сделка не была реализована в полной мере, Элад стал председателем и акционером компании. Финансовые показатели продолжали ухудшаться: 2025 год компания завершила с выручкой 9 миллионов шекелей (против 35 миллионов шекелей годом ранее) и убытком в 15,9 миллиона шекелей, относящимся к акционерам. Оборотный капитал составил минус 19,5 миллиона шекелей, а накопленные убытки достигли 291 миллиона шекелей. Из общего долга в 16,3 миллиона шекелей основным кредитором является банк «Апоалим» (9,8 миллиона шекелей). Среди других крупных кредиторов — Ронен Элад (2,8 миллиона шекелей, включая 2,1 миллиона шекелей займов и плату за управление) и юридическая фирма «Шимонов и Ко» (2,9 миллиона шекелей).
