Гигантская сделка Goldman Sachs: покупка финансовой компании за миллиарды долларов

Гигантская сделка на рынке капитала: Goldman Sachs, один из крупнейших инвестиционных гигантов в мире, приобретает компанию по выпуску ETF NEOS Investments в рамках сделки, стоимость которой может составить от 2,25 до 2,3 миллиарда долларов наличными и акциями.

Компания NEOS, основанная в 2022 году и расположенная в Вестпорте, штат Коннектикут, в настоящее время управляет активами на сумму около 32 миллиардов долларов через примерно 20 биржевых фондов (ETF). Деятельность компании сосредоточена на стратегиях, основанных на опционах, предназначенных для получения дохода для инвесторов. Фонды NEOS завоевали популярность благодаря распределению высокой ежемесячной доходности, исчисляемой двузначными числами, наряду с использованием налоговых структур, адаптированных к стратегиям с опционами.

В рамках сделки основатели NEOS, Трой Кейтс и Гаррет Пауэлла, вместе со всей командой компании перейдут в подразделение по управлению активами Goldman Sachs. Ожидается, что они станут партнерами в Goldman Sachs в рамках продолжения деятельности приобретенной компании внутри инвестиционного гиганта.

Для Goldman Sachs это стратегический шаг, направленный на укрепление позиций в сфере активно управляемых ETF, в частности, в продуктах, сочетающих стратегии опционов для получения дохода. После завершения сделки объем активов под управлением ETF Goldman Sachs должен достичь примерно 130 миллиардов долларов.

Сделка последовала за приобретением Innovator Capital Management примерно за 2 миллиарда долларов — компании, специализирующейся на фондах Defined Outcome. Оба шага указывают на продолжающееся расширение Goldman Sachs в сфере передовых ETF и попытку закрепить значимые позиции на этом рынке.

Маорк Нахман, глава подразделения по управлению активами и капиталом в Goldman Sachs, заявил, что NEOS находится на пути исключительного роста и что активные ETF стали ключевым драйвером роста в индустрии управления активами.

Сделка также отражает более широкие изменения в мире инвестиций, где стратегии опционов, которые ранее ассоциировались в основном с институциональными структурами и хедж-фондами, становятся более доступными для инвесторов через продукты ETF. Фонды, использующие такие стратегии, как Covered Call, позволяют инвесторам получить доступ к акциям, одновременно пытаясь генерировать текущий поток дохода.

Рынок этих продуктов значительно вырос и достиг примерно 180 миллиардов долларов, при этом некоторые инвесторы рассматривают их как альтернативу традиционным продуктам с фиксированным доходом. С точки зрения Goldman Sachs, приобретения в этой области также вписываются в тенденцию укрепления деятельности по управлению активами и капиталом — сферы, в значительной степени основанной на комиссионных доходах.

История NEOS особенно примечательна на фоне молодого возраста компании. Всего за четыре года с момента основания она превратилась в платформу, управляющую десятками миллиардов долларов, и теперь находится в центре сделки, стоимость которой может достичь около 2,3 миллиарда долларов. Этот шаг иллюстрирует быстрые темпы роста сферы активных ETF и растущий спрос на продукты, основанные на стратегиях опционов.