UBS рекомендует защитить портфели на фоне волатильности цен на нефть и инфляции

Аналитики инвестиционного банка UBS опубликовали ежедневный обзор рынков, уделив особое внимание недавним колебаниям на фондовых площадках.

Цены на нефть марки Brent выросли в среду на фоне отсутствия прогресса в переговорах между США и Ираном, в то время как сильные экономические данные из США усилили опасения по поводу инфляции. Наш базовый сценарий предполагает, что перебои с поставками энергоносителей останутся относительно ограниченными, а инфляционное давление не станет настолько масштабным или устойчивым, чтобы прервать экономический рост. Мы продолжаем рекомендовать позиционирование в пользу дальнейшего роста фондовых рынков.

Тем не менее, недавние колебания на рынке показали, что волатильность, судя по всему, сохранится, поскольку инвесторы по-прежнему обеспокоены целым рядом рисков, включая геополитические события, инфляцию, государственный долг и устойчивость капитальных затрат в сфере искусственного интеллекта (ИИ).

По нашему мнению, повышение устойчивости инвестиционного портфеля имеет не меньшее значение, чем сохранение инвестиций на рынке: использование стратегий защиты капитала для управления потенциальной волатильностью, рассмотрение широкой экспозиции на сырьевые товары и увеличение доли альтернативных инвестиций для получения доходности с низкой корреляцией с рынком.

Марк Хафеле, главный инвестиционный директор UBS Global Wealth Management, отмечает: «Вместо того чтобы реагировать на каждое изменение геополитического прогноза или конъюнктуры рынка, инвесторам следует сосредоточиться на формировании портфелей, способных демонстрировать результаты в различных сценариях. Сохранение экспозиции на акции при одновременном сочетании стратегий защиты капитала, широкого участия в сырьевых рынках и альтернативных инвестиций поможет управлять рисками снижения, расширить источники доходности и подготовить портфели к периодам волатильности».