Возвращение «Негев» на биржу: компания привлекает 100 млн шекелей через облигации

Несмотря на ряд отмен в последний момент, волна размещений, захлестнувшая местную биржу, привела в Тель-Авив за последние два месяца не менее 11 новых компаний. Их акции были размещены для торговли по общей стоимости около 21,5 миллиарда шекелей, что стало рекордным показателем для местного рынка.

Поток размещений затронул и рынок долга: за последние два месяца двузначное число компаний подали проспекты эмиссии в преддверии первого выпуска облигаций. Однако, в то время как большинство размещений акций успешно завершились, на рынке долга лишь 6 из 14 компаний, подавших проспект за этот период, довели процесс до конца.

Одной из тех, кто, как ожидается, присоединится к ним в ближайшие дни, является импортер строительных товаров «Негев» (ранее «Негев Керамика»), планирующая завершить привлечение долга в размере 100 миллионов шекелей. Таким образом, компания, находящаяся под контролем бизнесмена Ярива Лернера и инвестиционного фонда «Виола Кредит», вернется на биржу в Тель-Авиве спустя 14 лет после делистинга. Выручка от облигаций, которые будут нести годовую процентную ставку до 6,9% (не привязанную), предназначена для погашения дорогостоящих обязательств перед банками и компаниями внебанковского кредитования.

Основные показатели

6,9% — максимальная годовая не привязанная процентная ставка по облигациям «Негев».
6 из 14 компаний, подавших проспект за последние два месяца, успешно завершили привлечение долга.

Путь, полный превратностей

Группа «Негев» работает в сфере импорта, маркетинга, дистрибуции и продажи товаров для дизайна дома, включая отделочные материалы, керамогранит, керамику и сантехнику. Завершение размещения поставит точку в долгом пути компании, основанной в 1969 году и впервые вышедшей на биржу в 1987 году.

В 2012 году компания «Африка Исраэль Таасийот» выкупила акции у публики и исключила «Негев» из биржевых торгов. В дальнейшем компания столкнулась с крахом и прошла через процедуру урегулирования долга, в рамках которой банки списали ей более 400 миллионов шекелей. Это произошло, среди прочего, из-за высоких расходов на строительство завода в Иерухаме.

Уже около десяти лет компания находится в руках бизнесмена Ярива Лернера, занимающего пост председателя, и кредитного фонда «Виола Кредит» под руководством Рути Форман; они приобрели ее в начале 2017 года в период кризиса. Недавно «Негев» под руководством Мани Акониса опубликовала результаты за первый квартал года: выручка составила около 117,6 миллиона шекелей, что на 3% больше, чем за аналогичный период прошлого года. Рост был обеспечен доходами от частных клиентов, несмотря на частичное закрытие магазинов во время операции «Железные мечи».

В итоге «Негев» зафиксировала чистую прибыль в размере около 4,4 миллиона шекелей по сравнению с убытком в 2,6 миллиона шекелей годом ранее. Положительный результат достигнут благодаря укреплению шекеля по отношению к доллару и евро, что снизило себестоимость продаж и финансовые расходы. 2025 год компания завершила с выручкой 460 миллионов шекелей и прибылью 6,1 миллиона шекелей.

Другие участники рынка

«Негев» присоединится к трем компаниям из сферы недвижимости, завершившим привлечение долга в прошлом месяце. Последней из них стала компания городского обновления «С.И. Леонардо», привлекшая около 45 миллионов шекелей под 7,9% годовых. Средства будут направлены на обеспечение собственного капитала для проектов и погашение дорогостоящих кредитов.

Ранее компания «Амим Язмут» привлекла около 188 миллионов шекелей под 7,2% годовых. Выручка будет использована для досрочного погашения кредитов, взятых у компании внебанковского кредитования «Маниф» под среднюю ставку около 13,5%. В портфеле «Амим» находятся проекты на стадии строительства (901 единица жилья) и планирования (710 единиц).

Группа доходной недвижимости «Авигам» в начале прошлого месяца привлекла около 207 миллионов шекелей под 3,5% годовых. Компания под руководством Видаля Царфати и Шмуэля Блажицкого владеет тремя объектами в районе Ашдода, включая парк «Ицхар» в промышленной зоне Ад Халом, стоимость которого по бухгалтерским книгам оценивается в 190 миллионов шекелей.