После ряда задержек и компромисса по оценке: Kisu попытается выйти на IPO с оценкой в 330 млн шекелей
Сеть азиатских ресторанов, контролируемая Ротемом Таханом и Ноамом Габаем, опубликовала обновленный проспект перед размещением акций на Тель-Авивской фондовой бирже. Контролирующие акционеры продадут публике акции на сумму около 43 млн шекелей.
После ряда задержек сеть ресторанов Kisu готовится завершить первичное публичное размещение (IPO) своих акций на Тель-Авивской фондовой бирже с оценкой в 330 млн шекелей (до получения инвестиций). Изначально компания планировала провести процедуру при более высокой оценке в 400 млн шекелей.
В рамках процесса, который возглавляет Discount Underwriting, компания планирует привлечь около 20 млн шекелей. Кроме того, наряду с выпуском акций компания намерена предоставить инвесторам опционы на покупку акций, которые они смогут реализовать по цене, превышающей цену размещения на 14%. Это дает компании еще более низкую эффективную оценку с учетом безвозмездно предоставленных опционов.
Контролирующие акционеры, основатели Ротем Тахан и Ноам Габай, продадут публике акции на сумму 43 млн шекелей. Даже после IPO они продолжат владеть акциями на общую сумму около 165 млн шекелей (47% капитала). Другими акционерами, помимо Тахана и Габая, выступающих в качестве сопредседателей, являются генеральный директор Ади Энгельдер и операционный директор сети, владеющие примерно по 5% акций каждый, оценочной стоимостью около 16,5 млн шекелей.
Компания Kisu, основанная в 2011 году, специализируется на азиатской кухне (китайская, тайская, японская, индийская, вьетнамская). На сегодняшний день сеть управляет восемью ресторанами в районах Гуш-Дан, Шарон и Шфела. В настоящее время компания работает над открытием трех дополнительных точек: ресторан «Night Office» в историческом здании в центре Тель-Авива, а также рестораны в Хайфе и Реховоте.
Рост финансовых показателей
Из проспекта следует, что около 41% доходов в прошлом году поступило от доставки. Средний доход сети на одного посетителя составил около 150 шекелей (в 2024 и 2023 годах — 151 и 156 шекелей соответственно).
За первое полугодие текущего года выручка Kisu составила около 182,5 млн шекелей, что на 26% больше показателя аналогичного периода прошлого года. Операционная прибыль достигла 24 млн шекелей (+22%). В компании отмечают, что на прибыль повлияли рост заполняемости в новых ресторанах и обновление минимальной заработной платы.
По прогнозам, 2026 год сеть завершит с доходом в 370–380 млн шекелей, что отражает рост примерно на 22,5% по сравнению с прошлым годом. Ожидаемая скорректированная EBITDA составит 47–55 млн шекелей, что также на 22,5% выше показателя 2025 года.
