Банк Израиля ужесточает условия кредитования для загрязняющих отраслей
Новое распоряжение инспектора банков ограничит доступ к финансированию для компаний, наносящих вред экологии или не готовых к климатическим рискам. Под прицелом оказались энергетический, промышленный, сельскохозяйственный и риелторский секторы, а также экспортеры.
В следующем месяце вступает в силу новое распоряжение Банка Израиля, которое существенно изменит правила игры на рынке корпоративного кредитования. Инспектор банков Дани Хахиашвили объявил об ужесточении требований к компаниям, загрязняющим окружающую среду или не готовым к климатическим рискам. Ожидается, что этот шаг приведет к росту процентных ставок и усложнит условия финансирования для целого ряда отраслей экономики.
В центральном банке опасаются, что подобные компании могут столкнуться с экономическим кризисом из-за экологических последствий или климатических катастроф, что поставит под угрозу их способность обслуживать долги.
Целые отрасли под влиянием новых правил
Распоряжение, вступающее в силу 12 июня, обяжет банки повысить качество управления рисками и расширить объем информации, запрашиваемой у коммерческих клиентов по вопросам климата. Речь идет о компаниях, которые могут быть вовлечены в нанесение ущерба окружающей среде или сами пострадать от таких событий, как аномальная жара, наводнения и землетрясения, вызванные глобальным потеплением. Правила также распространяются на компании, подверженные судебным искам в связи с их экологической ответственностью.
Ожидается, что новые требования затронут в первую очередь энергетические компании, эксплуатирующие электростанции, серверные фермы, карьеры и перерабатывающие предприятия. Также под удар попадут компании в сфере недвижимости, подверженные рискам наводнений и экстремальных температур, промышленные предприятия, использующие топливо и металлы, транспортно-логистические компании, уязвимые к сбоям в цепочках поставок, и сельскохозяйственный сектор, напрямую зависящий от погодных условий.
Суть нового распоряжения
Что меняется?
С 12 июня банки обязаны ужесточить управление климатическими рисками, требовать от компаний подробную отчетность об их воздействии на окружающую среду и учитывать эти данные при формировании условий кредитования.
Какова цель?
Защита стабильности банковской системы от «эффекта домино» климатических кризисов или экологических исков, которые могут привести к краху компаний и невыплате долгов.
По словам адвоката Мейрав Табив, партнера и руководителя отдела экологии и устойчивого развития в фирме «Фишер» (FBC), новые правила актуальны и для экспортеров товаров в Европейский союз, Великобританию и Калифорнию — регионы, задающие тон в требованиях к климатической отчетности.
Последствия могут быть драматичными. Банкам придется оценивать готовность компаний к климатическим рискам при открытии счетов и рассмотрении кредитных заявок. Вероятно снижение коэффициента LTV (отношение кредита к стоимости актива), что вынудит компании привлекать меньше банковского финансирования для приобретения оборудования, товаров и недвижимости. Банки также могут требовать сокращения сроков погашения кредитов, пересматривать оценки стоимости активов и менять критерии андеррайтинга.
Табив называет это «тихой, но значимой революцией на рынке кредитования». По ее мнению, регуляторы теперь рассматривают экологические и климатические риски как полноценные финансовые факторы, влияющие на ценообразование. Она также прогнозирует, что на следующем этапе Банк Израиля установит обязательный стандарт климатической отчетности, чтобы устранить текущую проблему отсутствия единообразия.
Банки начали подготовку
Финансовые организации уже готовятся к новому регулированию, рассылая анкеты компаниям, находящимся в процессе андеррайтинга, с вопросами о мерах по снижению экологических рисков.
Адвокат Шарон Веркер Саги, партнер в отделе рынка капитала фирмы «Горницкий», отмечает, что предприятия, которые не подготовятся должным образом, столкнутся с сокращением кредитных линий и ухудшением условий финансирования. Более того, такие компании могут стать менее привлекательными для институциональных инвесторов.
