Сбережения для ребенка: как приумножить накопления на десятки тысяч

В январе 2017 года в Израиле стартовала программа «Хисахон ле-коль йелед» («Сбережения для каждого ребенка»), в рамках которой Институт национального страхования (Битуах Леуми) ежемесячно перечисляет фиксированную сумму на имя каждого ребенка, имеющего право на детское пособие. Цель этой инициативы заключается в том, чтобы дать возможность каждому молодому человеку начать самостоятельную взрослую жизнь с определенным стартовым капиталом. Решения, которые родители принимают на протяжении многих лет — размер ежемесячных отчислений, выбор финансового учреждения и инвестиционного направления — способны повлиять на итоговую сумму накоплений на тысячи или даже десятки тысяч шекелей.

По состоянию на 2026 год, Битуах Леуми перечисляет 58 шекелей в месяц на каждого ребенка, имеющего право на участие в программе, вплоть до достижения им 18-летнего возраста. Подключение к программе происходит автоматически для каждого ребенка, получающего детское пособие, без проверки уровня доходов семьи.

Родители могут принять решение удвоить сумму взноса за счет удержания дополнительных 58 шекелей из детского пособия. Таким образом, ежемесячные накопления достигают 116 шекелей, что составляет 1392 шекеля в год. Активировать или отменить удвоение взноса можно через официальный сайт Битуах Леуми. Однако те родители, чье детское пособие удерживается в счет погашения задолженности перед Битуах Леуми, лишены возможности удваивать отчисления до тех пор, пока долг не будет полностью погашен.

Государственные премии и гранты

Помимо ежемесячных перечислений, Битуах Леуми выплачивает специальные денежные премии в зависимости от возраста ребенка и года его рождения. Дети, родившиеся в январе 2017 года и позже, имеют право на получение гранта в размере 291 шекеля по достижении трехлетнего возраста, а также дополнительного гранта в размере 291 шекеля в возрасте 12 лет для девочек или 13 лет для мальчиков. С другой стороны, дети, родившиеся до января 2017 года, получают единовременную выплату в размере 582 шекелей по достижении 18 лет.

Как правило, досрочное снятие накопленных средств до исполнения ребенку 18 лет не допускается, за исключением строго регламентированных исключений. По достижении 18-летнего возраста деньги можно снять с согласия родителей либо оставить на счете. Те, кто предпочитает сохранить сбережения до 21 года, получают право на дополнительную премию в размере 582 шекелей. Начиная с 21 года, владелец счета может распоряжаться средствами по своему усмотрению без каких-либо родительских согласований.

Банковский вклад или больничная касса?

Одним из наиболее судьбоносных решений в рамках программы является выбор управляющей структуры и инвестиционного трека. При размещении денег на банковском счете доходность всецело зависит от выбранного процентного режима. В случае инвестиционной больничной кассы (купат гмель) средства инвестируются на рынке капитала, поэтому итоговый результат напрямую определяется финансовыми показателями инвестиций и уровнем риска конкретного портфеля.

«Когда в 2017 году программа только запускалась, стандартным вариантом по умолчанию для детей младше 15 лет назначалась больничная касса с низким уровнем риска. Подростки в возрасте 15 лет и старше автоматически направлялись на банковский депозит с фиксированной не привязанной ставкой.»

Более того, выбор, сделанный для первого ребенка в семье, автоматически распространялся на последующих детей, из-за чего семьи, выбравшие банк для первенца, продолжали следовать той же схеме и для младших детей.

Изменение стандартных настроек по умолчанию

Консервативная стратегия по умолчанию подвергалась серьезной критике, в частности потому, что 18-летний инвестиционный горизонт с легкостью нивелирует краткосрочную рыночную волатильность и позволяет делать ставку на инструменты с повышенной долей акций. Начиная с января 2025 года ситуация изменилась: если родители не выбирают инвестиционное направление самостоятельно для новорожденного ребенка, то по умолчанию ему открывается счет в больничной кассе, даже если у его старших брата или сестры сбережения хранятся в банке.

Для единственного или первого ребенка в семье стандартом по умолчанию теперь является инвестиционный трек с повышенным уровнем риска. Это означает, что дети, родители которых занимают пассивную позицию и не делают осознанный выбор, автоматически направляются в инструменты с высокой долей участия в рынке капитала, в противовес консервативным подходам прошлых лет.

Важно учитывать существующие ограничения на перевод средств: накопления, уже сформированные на банковском счете, нельзя перевести в больничную кассу. Тем не менее, начиная с января 2025 года, родители могут подать заявку на перевод новых ежемесячных отчислений в больничную кассу, оставив при этом уже накопленный банковский капитал на прежнем месте.

Колоссальная разница в итоговых суммах

Чтобы наглядно продемонстрировать, насколько сильно выбор стратегии влияет на будущие накопления, рассмотрим пример новорожденного ребенка с 18-летним горизонтом инвестирования. Предположим, родители откладывают лишь минимальные 58 шекелей в месяц без удвоения, не принимая во внимание государственные премии.

«В сценарии, при котором сбережения приносят среднюю годовую доходность на уровне 4,5%, по истечении 18 лет на счете накопится около 19 тысяч шекелей. В то же время при оптимистичном сценарии со средней доходностью 9% сумма возрастет примерно до 30 тысяч шекелей.»

Что произойдет, если родители примут решение удвоить ежемесячный взнос до 116 шекелей? При тех же исходных параметрах доходность в 4,5% обеспечит накопление около 38 тысяч шекелей, тогда как 9-процентная доходность принесет около 60 тысяч шекелей. Иными словами, разница между двумя вариантами доходности достигает внушительных 22 тысяч шекелей при условии отчислений по 116 шекелей ежемесячно.

Доступные инвестиционные направления

В банковском секторе клиентам предлагают инструменты с фиксированной ставкой без привязки к индексу, с привязкой к индексу потребительских цен, а также с плавающей процентной ставкой.

В структуре больничных касс представлены инвестиционные направления с различной степенью риска: низкой, умеренной и высокой. Как правило, повышенный уровень риска открывает потенциал для более высокой доходности на длинной дистанции, но одновременно сопряжен с существенной волатильностью и риском убытков.