Пять вещей, которые стоит знать перед открытием торгового дня
Торги в Тель-Авиве откроются на фоне эскалации напряженности в сфере безопасности на севере и юге. Двойные акции вернутся с разнонаправленным разрывом: Tower и Teva окажут поддержку, Camtek и Nice окажут давление. Почему цены на нефть не взлетают, несмотря на блокаду Ормузского пролива? Эффект ИИ: огромные расходы на инфраструктуру создают инфляционное давление в США. А также: на пути к рекордной оценке на Уолл-стрит: первый банк приближается к рыночной капитализации в 1 триллион долларов.
Обзор торгов: текущие отчеты, тенденции, индексы, курсы акций, облигации, валюта, сырьевые товары и рекомендации аналитиков.
1. Фондовый рынок
Торги на бирже в Тель-Авиве, как ожидается, откроются на фоне эскалации в сфере безопасности на двух фронтах, что давит на настроения инвесторов. На севере поступают сообщения о попытках «Хезболлы» обострить ситуацию на местах по указанию Ирана, чтобы сорвать прямые переговоры между Ираном и США. На юге растет бдительность сил вдоль «желтой линии» в секторе Газа на фоне предупреждений о возможном ответном огне со стороны ХАМАС и десятков нарушений с его стороны — события, которые повышают премию за риск на местном рынке и тормозят политические контакты в регионе.
Двойные акции вернутся к торгам на местной бирже с умеренным положительным арбитражным разрывом в 0,18% по индексу ТА-35, получая поддержку от тяжеловесных акций, которые возвращаются в «зеленой» зоне, включая Tower (4,14%), Teva (1,63%), ICL (0,24%) и Elbit Systems (0,37%). Другие акции, выделяющиеся положительными разрывами, включают Kamada (3,32%) и TAT Technologies (4,55%). С другой стороны, ведущие технологические и чиповые компании, как ожидается, станут обузой для индексов и ограничат рост на фоне заметных отрицательных разрывов у Camtek (5,61%), Nice (4,23%), Palo Alto (3,15%), Nova (0,69%) и Nayax (1,77%).
В Азии основные биржи континента открывают торговую неделю ростом большинства ведущих индексов, получая сильный попутный ветер из Китая и Южной Кореи. Индекс KOSPI в Сеуле лидирует в «зеленом» тренде со скачком на 2,4%, в то время как в Гонконге индекс Hang Seng поднимается на 1,6%, а индекс Шанхая растет на 0,8%. В Японии индекс Nikkei умеренно растет примерно на 0,3%. Фьючерсы на Уолл-стрит указывают на смешанную тенденцию в начале недели: фьючерс на Nasdaq растет на 0,3%, фьючерс на S&P 500 легко поднимается на 0,1%, в то время как фьючерс на индекс Dow Jones фиксирует умеренное снижение на 0,1%.
2. Рынок облигаций
На рынке государственных облигаций в Израиле в пятницу наблюдалась смешанная тенденция, представляющая картину стабилизации наряду с крутым и нормальным наклоном кривой. В короткой части доходность по облигации на год зафиксировала рост примерно на 2,7% до уровня 3,300%, будучи под влиянием ожиданий относительно ближайших мер денежно-кредитной политики Банка Израиля на фоне данных по инфляции и росту. С другой стороны, в средних и длинных частях кривой были зафиксированы падения курсов в доходностях (рост цен): доходность на 5 лет слегка упала до 3,579%, доходность на 10 лет ослабла на 0,42% до уровня 3,822%, а длинная доходность на 30 лет упала до 4,375%.
3. Сырьевые товары и валюты
Валюта шекель подходит к открытию торговой недели после впечатляющей волны укрепления, демонстрируя рост примерно на 3,6% по отношению к корзине валют с конца июля и торгуясь ниже отметки в 3 шекеля за доллар (представительный курс 2,9540). В секторе сырьевых товаров геополитическая напряженность на Ближнем Востоке достигла новых высот, Ормузский пролив заблокирован почти полностью, атаки на нефтяные танкеры продолжаются, а переговоры между США и Ираном зашли в тупик. Несмотря на эти данные, цены на сырую нефть отказываются взлетать. Цена Brent торгуется на уровне около 88,7 доллара за баррель, а WTI — около 82,3 доллара.
4. Макроэкономика
Технологический сектор, который на протяжении многих лет был фактором замедления инфляции в американской экономике благодаря постоянному удешевлению электроники, меняет направление. Массированный бег технологических гигантов, таких как Alphabet (Google), Meta, Amazon и Microsoft, к разработке искусственного интеллекта и созданию центров обработки данных создает повсеместное ценовое давление, влияющее на индексы цен в США. Индекс цен, предпочтительный для Федеральной резервной системы, индекс цен на частное потребление (Core PCE), показал годовой рост на 3,7% за 12 месяцев, закончившихся в июне — уровень, превышающий цель в 2% центрального банка.
5. Прогноз
Американский банковский гигант JPMorgan Chase готовится пересечь историческую веху и стать первым банком в мире, достигшим рыночной капитализации в 1 триллион долларов. Акция банка, которым управляет Джейми Даймон, зафиксировала скачок на 21% за последние три месяца благодаря рекордным прибылям, которые опирались на бум в торговой деятельности и андеррайтинге. После того как он завершил торги в конце недели с оценкой в 965 миллиардов долларов, на Уолл-стрит оценивают, что переход за отметку триллиона — вопрос короткого времени.
